成交量分析被認爲是交易加密貨幣（尤其是比特幣）的有力工具。
事實上，價格趨勢分析只能說明部分問題，而交易量分析才能揭示價格波動的強度。
例如，價格上漲伴隨高成交量表明投資者信心十足，而成交量低迷的相同走勢則可能需要被視爲虛假信號或陷阱。
“交易量”是指在特定時間段內，在交易所或市場上交易的比特幣總數，或等值的法定貨幣總數。
雖然可以按不同的時間範圍分析交易量，但最常用的是日線時間範圍。
在分析比特幣在特定時期內的價格走勢時，最好同時考察同一時期內的交易量。
然而，除了時間範圍之外，在對比特幣進行交易量分析時，還有兩個其他變量需要考慮。
首先，需要考慮哪些市場。
事實上，交易量數據通常只能在個別交易所平臺，甚至只能在特定的交易對上獲得。
例如，幣安的交易量不僅與 Coinbase、Bybit 或 Bitget 的交易量不同，而且不同交易對的交易量也不同，例如 BTC/USD 與 BTC/USDT 或 BTC/USDC 之間的交易量就存在差異。
第二個變量是計量單位。
理論上，最佳方案是使用比特幣本身作爲交易量的計量單位，因爲這樣可以簡化計算。然而，實際上美元纔是主要貨幣，這使得情況變得有些複雜。
首先，需要彙總主要交易所的交易量，以獲得更全面的瞭解（儘管對大型交易所進行交易量分析通常就足夠了）。
此外，還需要將所有交易對的交易量加總，包括那些不涉及美元的交易對，這大大增加了事情的複雜性（也因爲 USDT 和 USDC 並不總是正好等於 1 美元）。
總之，在傳統的蠟燭圖上，交易量數據通常顯示爲價格下方的柱狀圖，並且通常以比特幣 (BTC) 爲單位顯示。
對比特幣進行成交量分析非常重要，因爲它能確認趨勢、發出突破信號、檢測背離並衡量流動性。
就趨勢而言，它揭示了趨勢的穩固性。例如，成交量增加的上升趨勢是可持續的，但成交量減少的上升趨勢則存在逆轉的風險。
突破也可以通過成交量分析來確認。例如，成交量激增的阻力位肯定比成交量低的阻力位更可靠。
對背離現象的分析也很有趣，例如當價格上漲而交易量實際上下降時，因爲在這種情況下，交易量分析可以揭示出原本會被隱藏的弱點。
最後，它使我們能夠了解流動性是如何流動的，儘管在這種情況下，不建議使用 BTC 作爲計量單位，而應該使用美元或其他法定貨幣（美元通常使用最多）。
不幸的是，在某些交易所，有時會顯示虛假交易量，這些交易量並非用戶之間的實際交易，而是交易所自身爲了使交易量看起來比實際交易量更高的操作。
鑑於加密貨幣市場的交易量可能被操縱，最好使用來自 CoinMarketCap、CoinGecko 或 TradingView 等可靠來源的彙總數據進行分析。
首先，需要識別和分析成交量柱狀圖。
通常，這些指標位於蠟燭圖下方，並以與蠟燭相同的顏色顯示：如果蠟燭的收盤價高於開盤價，則顯示爲綠色；如果收盤價低於開盤價，則顯示爲紅色。
此時，我們可以對成交量柱狀圖進行兩種有趣的比較。
第一步是尋找明顯的異常情況，例如成交量激增（突然的峯值）或實際的崩盤。
在這方面，需要注意的是，成交量柱狀圖（如同K線圖一樣）只能在收盤後進行分析，而不是在形成過程中進行分析。例如，今天的成交量柱狀圖只能在明天收盤後進行分析，以此類推。
例如，交易量激增可能預示着潛在的波動或反轉。事實上，在諸如減半或監管新聞等特定事件期間，交易量往往會大幅飆升。
第二種方法是與歷史平均值進行比較。在這種情況下，建議將成交量柱狀圖與過去時期的成交量柱狀圖進行比較，尤其是與最近的成交量柱狀圖進行比較。例如，通常可以在成交量柱狀圖上添加移動平均線，對於日線圖，可以將移動平均線設置爲 365 個週期以顯示年度平均值。
工具
TradingView是進行分析最受推薦的平臺之一。它的基礎版本不僅免費，涵蓋衆多加密貨幣市場，還提供大量高級分析工具，並與許多真實交易所集成。
或者，對於更淺層的分析，可以使用 CoinGecko 或 CoinMarketCap 等聚合器，這些聚合器特別適合初學者。
相反，要分析鏈上交易量（不一定能反映買賣情況），可以使用 Glassnode 或 Nansen 等更高級的工具。
顯然，也可以對各個交易所的平臺進行交易量分析。
此外，爲了超越單純的交易量，還有一些指標將價格和交易量結合起來。
其中之一是所謂的平衡成交量（OBV），這是一個累積指標，它在收盤價上漲的日子裏加上成交量，在收盤價下跌的日子裏減去成交量。這樣，OBV上升表明買盤壓力增加，而OBV下降表明賣盤壓力增加。
還有所謂的成交量分佈圖，它顯示了每個價格水平的交易量，因此沒有特定的時間範圍，而是在整個時間範圍內。
這是一個日益常用的水平指標，它有助於識別成交量高的區域，這些區域被認爲是強勁的價格支撐位或阻力位，尤其是所謂的控制點 (POC)，即在選定的時間範圍內成交量最大的價格。
其他有用的指標包括累積/派發線 (A/D)，它類似於 OBV，但按收盤價加權；資金流量指數 (MFI)，由 OBV 和 RSI 之和構成；以及衡量資金流量的柴金資金流量。
成交量分析乍看之下似乎微不足道，但實際上，它是一種強大的工具，儘管也存在風險。
主要問題在於某些交易所虛假公佈的交易量，這完全扭曲了分析結果。因此，建議僅對可靠的交易所進行分析。
然而，最常見的錯誤是過分強調成交量分析的結果。事實上，成交量分析絕非萬無一失，因此必須將其與價格分析結合起來。
常見的建議是，不要僅僅侷限於分析交易所的交易量，還要將分析擴展到鏈上交易量，特別是要識別巨鯨的任何重大實際操作。
雖然成交量分析不足以完全瞭解比特幣的價格走勢，但它對理解比特幣的真正含義有很大的幫助。