成交量分析被认为是交易加密货币（尤其是比特币）的有力工具。
事实上，价格趋势分析只能说明部分问题，而交易量分析才能揭示价格波动的强度。
例如，价格上涨伴随高成交量表明投资者信心十足，而成交量低迷的相同走势则可能需要被视为虚假信号或陷阱。
“交易量”是指在特定时间段内，在交易所或市场上交易的比特币总数，或等值的法定货币总数。
虽然可以按不同的时间范围分析交易量，但最常用的是日线时间范围。
在分析比特币在特定时期内的价格走势时，最好同时考察同一时期内的交易量。
然而，除了时间范围之外，在对比特币进行交易量分析时，还有两个其他变量需要考虑。
首先，需要考虑哪些市场。
事实上，交易量数据通常只能在个别交易所平台，甚至只能在特定的交易对上获得。
例如，币安的交易量不仅与 Coinbase、Bybit 或 Bitget 的交易量不同，而且不同交易对的交易量也不同，例如 BTC/USD 与 BTC/USDT 或 BTC/USDC 之间的交易量就存在差异。
第二个变量是计量单位。
理论上，最佳方案是使用比特币本身作为交易量的计量单位，因为这样可以简化计算。然而，实际上美元才是主要货币，这使得情况变得有些复杂。
首先，需要汇总主要交易所的交易量，以获得更全面的了解（尽管对大型交易所进行交易量分析通常就足够了）。
此外，还需要将所有交易对的交易量加总，包括那些不涉及美元的交易对，这大大增加了事情的复杂性（也因为 USDT 和 USDC 并不总是正好等于 1 美元）。
总之，在传统的蜡烛图上，交易量数据通常显示为价格下方的柱状图，并且通常以比特币 (BTC) 为单位显示。
对比特币进行成交量分析非常重要，因为它能确认趋势、发出突破信号、检测背离并衡量流动性。
就趋势而言，它揭示了趋势的稳固性。例如，成交量增加的上升趋势是可持续的，但成交量减少的上升趋势则存在逆转的风险。
突破也可以通过成交量分析来确认。例如，成交量激增的阻力位肯定比成交量低的阻力位更可靠。
对背离现象的分析也很有趣，例如当价格上涨而交易量实际上下降时，因为在这种情况下，交易量分析可以揭示出原本会被隐藏的弱点。
最后，它使我们能够了解流动性是如何流动的，尽管在这种情况下，不建议使用 BTC 作为计量单位，而应该使用美元或其他法定货币（美元通常使用最多）。
不幸的是，在某些交易所，有时会显示虚假交易量，这些交易量并非用户之间的实际交易，而是交易所自身为了使交易量看起来比实际交易量更高的操作。
鉴于加密货币市场的交易量可能被操纵，最好使用来自 CoinMarketCap、CoinGecko 或 TradingView 等可靠来源的汇总数据进行分析。
首先，需要识别和分析成交量柱状图。
通常，这些指标位于蜡烛图下方，并以与蜡烛相同的颜色显示：如果蜡烛的收盘价高于开盘价，则显示为绿色；如果收盘价低于开盘价，则显示为红色。
此时，我们可以对成交量柱状图进行两种有趣的比较。
第一步是寻找明显的异常情况，例如成交量激增（突然的峰值）或实际的崩盘。
在这方面，需要注意的是，成交量柱状图（如同K线图一样）只能在收盘后进行分析，而不是在形成过程中进行分析。例如，今天的成交量柱状图只能在明天收盘后进行分析，以此类推。
例如，交易量激增可能预示着潜在的波动或反转。事实上，在诸如减半或监管新闻等特定事件期间，交易量往往会大幅飙升。
第二种方法是与历史平均值进行比较。在这种情况下，建议将成交量柱状图与过去时期的成交量柱状图进行比较，尤其是与最近的成交量柱状图进行比较。例如，通常可以在成交量柱状图上添加移动平均线，对于日线图，可以将移动平均线设置为 365 个周期以显示年度平均值。
工具
TradingView是进行分析最受推荐的平台之一。它的基础版本不仅免费，涵盖众多加密货币市场，还提供大量高级分析工具，并与许多真实交易所集成。
或者，对于更浅层的分析，可以使用 CoinGecko 或 CoinMarketCap 等聚合器，这些聚合器特别适合初学者。
相反，要分析链上交易量（不一定能反映买卖情况），可以使用 Glassnode 或 Nansen 等更高级的工具。
显然，也可以对各个交易所的平台进行交易量分析。
此外，为了超越单纯的交易量，还有一些指标将价格和交易量结合起来。
其中之一是所谓的平衡成交量（OBV），这是一个累积指标，它在收盘价上涨的日子里加上成交量，在收盘价下跌的日子里减去成交量。这样，OBV上升表明买盘压力增加，而OBV下降表明卖盘压力增加。
还有所谓的成交量分布图，它显示了每个价格水平的交易量，因此没有特定的时间范围，而是在整个时间范围内。
这是一个日益常用的水平指标，它有助于识别成交量高的区域，这些区域被认为是强劲的价格支撑位或阻力位，尤其是所谓的控制点 (POC)，即在选定的时间范围内成交量最大的价格。
其他有用的指标包括累积/派发线 (A/D)，它类似于 OBV，但按收盘价加权；资金流量指数 (MFI)，由 OBV 和 RSI 之和构成；以及衡量资金流量的柴金资金流量。
成交量分析乍看之下似乎微不足道，但实际上，它是一种强大的工具，尽管也存在风险。
主要问题在于某些交易所虚假公布的交易量，这完全扭曲了分析结果。因此，建议仅对可靠的交易所进行分析。
然而，最常见的错误是过分强调成交量分析的结果。事实上，成交量分析绝非万无一失，因此必须将其与价格分析结合起来。
常见的建议是，不要仅仅局限于分析交易所的交易量，还要将分析扩展到链上交易量，特别是要识别巨鲸的任何重大实际操作。
虽然成交量分析不足以完全了解比特币的价格走势，但它对理解比特币的真正含义有很大的帮助。