外匯市場（簡稱外匯市場）是一個全天候24小時進行世界貨幣交易的市場。對一些人來說，它僅僅是將一種貨幣兌換成另一種貨幣的機制。在全球範圍內開展業務的跨國公司依賴這些市場來兌換世界各地的貨幣。此外，市場上還有交易員，他們押注於不同貨幣之間的匯率波動。
外匯市場在個人投資者（由經紀商代表）、經紀商與銀行以及銀行之間進行交易。以下是散戶投資者參與該市場的五種方式。
要點總結
- 由於流動性強且交易費用低，外匯交易非常受歡迎。
- 外匯交易者不受美國證券交易委員會（SEC）對證券交易者施加的保證金限制的約束，他們可以進行槓桿交易。
- 投資貨幣最流行的方式是外匯交易，但投資者也可以購買共同基金、ETF 或 ETN。
- 投資者通過投資跨國公司而接觸到全球貨幣。
- 與所有投資一樣，貨幣投資也存在風險，尤其是在經濟動盪時期或地緣政治高度緊張時期。
1. 標準外匯交易賬戶
投資者可以在外匯經紀商處開設賬戶，交易世界各地的貨幣。與美國證券交易所相比，外匯市場的運作方式存在以下幾個差異：
- 貨幣以貨幣對的形式進行交易，投資者押注其中一種貨幣上漲（做多），另一種貨幣下跌（做空）。
- 這裏沒有受監管的貨幣兌換機構，也沒有中央交易結算中心。
- 做空沒有漲跌幅限制。
- 持倉規模沒有上限。
- 外匯交易商通常通過買賣價差賺錢，而不是賺取佣金。
2. 定期存單和儲蓄賬戶
TIAA銀行提供一種名爲“世界貨幣定期存單”（WorldCurrency CD）的定期存單，可在特定國家按當地利率賺取利息。此外，它還提供包含多種貨幣的“貨幣籃子”定期存單，以及一個類似於貨幣市場賬戶的外幣賬戶，允許在主要貨幣之間進行資金轉移。
這些存單受匯率波動影響，但利率高於美元計價的存單。存單到期時，如果美元對外國貨幣升值，投資者收回的金額將少於其投資額。聯邦存款保險公司（FDIC）的保險保障銀行破產風險，但不包括匯率風險。
3. 外國債券基金
有些共同基金投資於外國政府債券。這些共同基金賺取以外幣計價的利息。如果外幣對本幣升值，那麼兌換回本幣後所賺取的利息也會增加。
投資外國債券可以讓投資者選擇自己偏好的風險水平並追求更高的收益。此類基金的例子包括默克硬通貨基金、安本全球收益基金和鄧普頓全球債券基金。
4. 跨國公司
許多股東通過持有在海外開展大量業務的公司的股份，間接參與外匯市場。一些較爲知名的、擁有海外業務的美國公司包括可口可樂、麥當勞、IBM 和沃爾瑪。
如果外幣對美元升值，海外業務的收入和利潤就會增加。這是因爲出於財務報告的目的，這些收入需要換算回美元，而外幣走強意味着可以兌換成更多的美元。
5. 交易所交易基金（ETF）和交易所交易票據（ETN）
交易所交易基金（ETF）和交易所交易票據（ETN）的交易方式與股票類似，投資者無需進行外匯交易即可投資貨幣。大多數券商的標準投資賬戶都允許投資者購買貨幣ETF，例如UUP（景順DB美元指數看漲基金）或EUO（ProShares超短線歐元基金）。
ETN（交易所交易票據）與公司債券類似，但它們與ETF（交易所交易基金）一樣，對貨幣市場的風險敞口也較大。在投資者交易ETF的同一交易所，他們也可以找到常見的貨幣ETN，例如iPath®英鎊/美元匯率ETN（GBB）。
外匯交易的機遇與風險
機會
外匯交易非常受歡迎，因此市場通常流動性高，交易費用低。
投資者通過在其常規交易地點之外獲得資產來實現投資組合多元化。
交易者可以進行高槓杆交易，從而有可能成倍增加利潤。
外匯市場全天運作，投資者可以隨時進行交易。
市場不受中央交易所或監管機構的控制。
風險
由於市場缺乏監管，交易者的透明度很低。
外匯匯率受多種因素影響；確定貨幣價格的過程十分複雜。
交易者可以進行高槓杆交易，這可能會成倍放大損失。
外匯市場歷來波動性很大。
與股票交易不同，外匯交易通常無法獲得投資組合顧問的幫助。
投資外幣有哪些好處？
外匯市場爲新手提供了便捷的入門途徑。由於不同國際市場的交易時間錯開，因此可以全天候進行外匯交易。此外，由於外匯市場流動性高，交易費用通常也較低。
投資外幣有哪些風險？
匯率風險，或稱貨幣風險，是指一種貨幣相對於另一種貨幣價格的變化風險。交易風險是指由於交易發生和結算之間的延遲而造成的損失。其他風險，例如政治風險，則是指由於經濟或政府事件導致相關貨幣貶值的風險。
外匯交易安全嗎？
外匯市場波動劇烈，風險巨大。使用高槓杆會放大潛在損失。此外，選擇可靠合法的經紀商至關重要，以避免常見的外匯經紀商騙局。
結論
貨幣匯率時刻受到全球事件的影響，互聯網和無線通信使即使是小投資者也能幾乎即時地參與其中。對於主要投資於美國證券的投資者而言，貨幣可以起到一定程度的分散風險的作用。此外，交易者還可以通過投資全球貨幣來利用貨幣相對強弱的變化。