外汇市场（简称外汇市场）是一个全天候24小时进行世界货币交易的市场。对一些人来说，它仅仅是将一种货币兑换成另一种货币的机制。在全球范围内开展业务的跨国公司依赖这些市场来兑换世界各地的货币。此外，市场上还有交易员，他们押注于不同货币之间的汇率波动。
外汇市场在个人投资者（由经纪商代表）、经纪商与银行以及银行之间进行交易。以下是散户投资者参与该市场的五种方式。
要点总结
- 由于流动性强且交易费用低，外汇交易非常受欢迎。
- 外汇交易者不受美国证券交易委员会（SEC）对证券交易者施加的保证金限制的约束，他们可以进行杠杆交易。
- 投资货币最流行的方式是外汇交易，但投资者也可以购买共同基金、ETF 或 ETN。
- 投资者通过投资跨国公司而接触到全球货币。
- 与所有投资一样，货币投资也存在风险，尤其是在经济动荡时期或地缘政治高度紧张时期。
1. 标准外汇交易账户
投资者可以在外汇经纪商处开设账户，交易世界各地的货币。与美国证券交易所相比，外汇市场的运作方式存在以下几个差异：
- 货币以货币对的形式进行交易，投资者押注其中一种货币上涨（做多），另一种货币下跌（做空）。
- 这里没有受监管的货币兑换机构，也没有中央交易结算中心。
- 做空没有涨跌幅限制。
- 持仓规模没有上限。
- 外汇交易商通常通过买卖价差赚钱，而不是赚取佣金。
2. 定期存单和储蓄账户
TIAA银行提供一种名为“世界货币定期存单”（WorldCurrency CD）的定期存单，可在特定国家按当地利率赚取利息。此外，它还提供包含多种货币的“货币篮子”定期存单，以及一个类似于货币市场账户的外币账户，允许在主要货币之间进行资金转移。
这些存单受汇率波动影响，但利率高于美元计价的存单。存单到期时，如果美元对外国货币升值，投资者收回的金额将少于其投资额。联邦存款保险公司（FDIC）的保险保障银行破产风险，但不包括汇率风险。
3. 外国债券基金
有些共同基金投资于外国政府债券。这些共同基金赚取以外币计价的利息。如果外币对本币升值，那么兑换回本币后所赚取的利息也会增加。
投资外国债券可以让投资者选择自己偏好的风险水平并追求更高的收益。此类基金的例子包括默克硬通货基金、安本全球收益基金和邓普顿全球债券基金。
4. 跨国公司
许多股东通过持有在海外开展大量业务的公司的股份，间接参与外汇市场。一些较为知名的、拥有海外业务的美国公司包括可口可乐、麦当劳、IBM 和沃尔玛。
如果外币对美元升值，海外业务的收入和利润就会增加。这是因为出于财务报告的目的，这些收入需要换算回美元，而外币走强意味着可以兑换成更多的美元。
5. 交易所交易基金（ETF）和交易所交易票据（ETN）
交易所交易基金（ETF）和交易所交易票据（ETN）的交易方式与股票类似，投资者无需进行外汇交易即可投资货币。大多数券商的标准投资账户都允许投资者购买货币ETF，例如UUP（景顺DB美元指数看涨基金）或EUO（ProShares超短线欧元基金）。
ETN（交易所交易票据）与公司债券类似，但它们与ETF（交易所交易基金）一样，对货币市场的风险敞口也较大。在投资者交易ETF的同一交易所，他们也可以找到常见的货币ETN，例如iPath®英镑/美元汇率ETN（GBB）。
外汇交易的机遇与风险
机会
外汇交易非常受欢迎，因此市场通常流动性高，交易费用低。
投资者通过在其常规交易地点之外获得资产来实现投资组合多元化。
交易者可以进行高杠杆交易，从而有可能成倍增加利润。
外汇市场全天运作，投资者可以随时进行交易。
市场不受中央交易所或监管机构的控制。
风险
由于市场缺乏监管，交易者的透明度很低。
外汇汇率受多种因素影响；确定货币价格的过程十分复杂。
交易者可以进行高杠杆交易，这可能会成倍放大损失。
外汇市场历来波动性很大。
与股票交易不同，外汇交易通常无法获得投资组合顾问的帮助。
投资外币有哪些好处？
外汇市场为新手提供了便捷的入门途径。由于不同国际市场的交易时间错开，因此可以全天候进行外汇交易。此外，由于外汇市场流动性高，交易费用通常也较低。
投资外币有哪些风险？
汇率风险，或称货币风险，是指一种货币相对于另一种货币价格的变化风险。交易风险是指由于交易发生和结算之间的延迟而造成的损失。其他风险，例如政治风险，则是指由于经济或政府事件导致相关货币贬值的风险。
外汇交易安全吗？
外汇市场波动剧烈，风险巨大。使用高杠杆会放大潜在损失。此外，选择可靠合法的经纪商至关重要，以避免常见的外汇经纪商骗局。
综述
货币汇率时刻受到全球事件的影响，互联网和无线通信使即使是小投资者也能几乎即时地参与其中。对于主要投资于美国证券的投资者而言，货币可以起到一定程度的分散风险的作用。此外，交易者还可以通过投资全球货币来利用货币相对强弱的变化。