北美和歐洲的用戶很快將通過這家主要加密貨幣交易平臺推出的全新收益導向型產品，獲得更便捷的Kraken Defi Earn 訪問權限。
加密貨幣交易所Kraken在加拿大、歐洲經濟區和美國大部分州推出了新的DeFi Earn產品，旨在讓客戶更容易獲得鏈上收益。該產品的目標用戶是那些希望接觸去中心化金融，但又不想離開熟悉的中心化交易所環境的用戶。
根據今天發佈的公告，該服務將提供鏈上盈利機會，廣告宣傳的年收益率最高可達8% 。
此外，Kraken 還強調，該產品旨在提供傳統交易所界面所具備的簡單性和安全性，同時在後臺將資金路由到去中心化協議中。
Kraken 總監John Zettler表示：“通過DeFi Earn ，我們正在將去中心化金融從業餘愛好者的追求轉變爲主流的金融工具。” 他補充道，該產品旨在以直觀易懂的方式爲普通用戶提供即時、透明的獎勵，並認爲這種模式有助於將去中心化金融推廣到“下一個十億”用戶羣體。
此次發佈正值中心化運營商大力推動其成爲傳統交易所用戶與鏈上市場之間中心化去中心化金融（DeFi）橋樑之際。例如，Coinbase 最近將基於Base的 DEX 交易集成到其核心平臺，使用戶能夠通過熟悉的界面訪問去中心化流動性。
與此同時， Anchorage等託管機構已與Spark合作，爲託管資產提供鏈上借貸收益。然而，許多此類產品仍面臨挑戰，即如何將複雜的 DeFi 風險狀況轉化爲適合機構和散戶用戶的產品，以滿足他們對清晰信息披露和流暢用戶體驗的期望。
Kraken 的 DeFi Earn 將依託金庫基礎設施提供商Veda爲這項新服務提供支持，整合其底層技術來管理存款和策略執行。此外，風險管理公司Chaos Labs和Sentora將運營首批三個USDC金庫，這些金庫將作爲用戶在上線時可使用的初始策略。
據 Kraken 稱，這些金庫會將資金分配給其所謂的“知名鏈上協議”，包括Aave 、 Morpho 、 Sky和Tydro 。此外，該交易所表示，這些金庫預計將根據實際市場需求產生浮動的USDC 金庫收益，最終收益將由使用這些借貸和流動性平臺的借款人支付。
這種架構旨在讓用戶能夠接觸到去中心化的借貸市場，同時保持中心化的接入點。儘管如此，其性能仍然取決於協議層面的借貸需求和流動性，以及影響這些 DeFi 協議利用率和利率的更廣泛的市場狀況。
專業公司的參與凸顯了對風險控制的重視。Chaos Labs首席執行官Omer Goldberg指出，鏈上收益歷來缺乏機構所需的基礎設施和監管。“鏈上收益缺乏機構所期望的基礎設施，”Goldberg 表示，並強調需要針對市場和協議風險建立更健全的保障措施。
他補充道：“在 Kraken 平臺上推出 Chaos Vaults 改變了這一切，它將人工智能驅動的風險智能帶給數百萬用戶，併爲機構級收益的大規模運作奠定了基礎。”此外，這種定位表明 Kraken 的目標客戶不僅包括尋求DeFi 收益機會的零售用戶，還包括需要更高級風險分析和監控的更成熟的客戶。
合作伙伴表示，他們的方法旨在創建一個框架，以便日後擴展到更多資產和策略。然而，任何 Kraken DeFi 收益策略的長期可行性都將取決於底層協議的持續可靠性，以及 Chaos Labs 和 Sentora 的風險管理模型在動盪的市場環境中的有效性。
Kraken強調，收益和風險的透明度將是用戶界面的核心。DeFi Earn參與者在將資金存入金庫之前，將收到關於收益率、適用費用和潛在風險的清晰提示。此外，隨着收益率和市場狀況的變化，用戶可以持續查看這些信息。
該交易所還概述了其提現流程，並表示贖回預計“通常是即時的”。然而，Kraken 提醒，如果底層策略的流動性受到限制，則可能會出現暫時延遲，這是鏈上市場固有的風險，因爲資金會隨着激勵機制的變化而快速流動。
通過將這些信息披露直接融入產品體驗，Kraken 旨在平衡易用性與清晰傳達 DeFi 收益生成方式之間的關係。如此一來，該平臺將其全新的Kraken DeFi 產品定位爲通往鏈上收益的門戶，同時又能滿足習慣於中心化服務的用戶的期望。
總體而言，Kraken 與Veda 、 Chaos Labs和Sentora的合作旨在將機構式風險管理與消費者友好的去中心化收益獲取方式相結合，從而有可能擴大 DeFi 收益產品在加拿大、歐洲經濟區和美國大多數州的受衆羣體。