北美和欧洲的用户很快将通过这家主要加密货币交易平台推出的全新收益导向型产品，获得更便捷的Kraken Defi Earn 访问权限。
加密货币交易所Kraken在加拿大、欧洲经济区和美国大部分州推出了新的DeFi Earn产品，旨在让客户更容易获得链上收益。该产品的目标用户是那些希望接触去中心化金融，但又不想离开熟悉的中心化交易所环境的用户。
根据今天发布的公告，该服务将提供链上盈利机会，广告宣传的年收益率最高可达8% 。
此外，Kraken 还强调，该产品旨在提供传统交易所界面所具备的简单性和安全性，同时在后台将资金路由到去中心化协议中。
Kraken 总监John Zettler表示：“通过DeFi Earn ，我们正在将去中心化金融从业余爱好者的追求转变为主流的金融工具。” 他补充道，该产品旨在以直观易懂的方式为普通用户提供实时、透明的奖励，并认为这种模式有助于将去中心化金融推广到“下一个十亿”用户群体。
此次发布正值中心化运营商大力推动其成为传统交易所用户与链上市场之间中心化去中心化金融（DeFi）桥梁之际。例如，Coinbase 最近将基于Base的 DEX 交易集成到其核心平台，使用户能够通过熟悉的界面访问去中心化流动性。
与此同时， Anchorage等托管机构已与Spark合作，为托管资产提供链上借贷收益。然而，许多此类产品仍面临挑战，即如何将复杂的 DeFi 风险状况转化为适合机构和散户用户的产品，以满足他们对清晰信息披露和流畅用户体验的期望。
Kraken 的 DeFi Earn 将依托金库基础设施提供商Veda为这项新服务提供支持，整合其底层技术来管理存款和策略执行。此外，风险管理公司Chaos Labs和Sentora将运营首批三个USDC金库，这些金库将作为用户在上线时可使用的初始策略。
据 Kraken 称，这些金库会将资金分配给其所谓的“知名链上协议”，包括Aave 、 Morpho 、 Sky和Tydro 。此外，该交易所表示，这些金库预计将根据实际市场需求产生浮动的USDC 金库收益，最终收益将由使用这些借贷和流动性平台的借款人支付。
这种架构旨在让用户能够接触到去中心化的借贷市场，同时保持中心化的接入点。尽管如此，其性能仍然取决于协议层面的借贷需求和流动性，以及影响这些 DeFi 协议利用率和利率的更广泛的市场状况。
专业公司的参与凸显了对风险控制的重视。Chaos Labs首席执行官Omer Goldberg指出，链上收益历来缺乏机构所需的基础设施和监管。“链上收益缺乏机构所期望的基础设施，”Goldberg 表示，并强调需要针对市场和协议风险建立更健全的保障措施。
他补充道：“在 Kraken 平台上推出 Chaos Vaults 改变了这一切，它将人工智能驱动的风险智能带给数百万用户，并为机构级收益的大规模运作奠定了基础。”此外，这种定位表明 Kraken 的目标客户不仅包括寻求DeFi 收益机会的零售用户，还包括需要更高级风险分析和监控的更成熟的客户。
合作伙伴表示，他们的方法旨在创建一个框架，以便日后扩展到更多资产和策略。然而，任何 Kraken DeFi 收益策略的长期可行性都将取决于底层协议的持续可靠性，以及 Chaos Labs 和 Sentora 的风险管理模型在动荡的市场环境中的有效性。
Kraken强调，收益和风险的透明度将是用户界面的核心。DeFi Earn参与者在将资金存入金库之前，将收到关于收益率、适用费用和潜在风险的清晰提示。此外，随着收益率和市场状况的变化，用户可以持续查看这些信息。
该交易所还概述了其提现流程，并表示赎回预计“通常是即时的”。然而，Kraken 提醒，如果底层策略的流动性受到限制，则可能会出现暂时延迟，这是链上市场固有的风险，因为资金会随着激励机制的变化而快速流动。
通过将这些信息披露直接融入产品体验，Kraken 旨在平衡易用性与清晰传达 DeFi 收益生成方式之间的关系。如此一来，该平台将其全新的Kraken DeFi 产品定位为通往链上收益的门户，同时又能满足习惯于中心化服务的用户的期望。
总体而言，Kraken 与Veda 、 Chaos Labs和Sentora的合作旨在将机构式风险管理与消费者友好的去中心化收益获取方式相结合，从而有可能扩大 DeFi 收益产品在加拿大、欧洲经济区和美国大多数州的受众群体。