在使用算法交易時，交易者將辛辛苦苦賺來的錢託付給交易軟件。因此，選擇合適的計算機軟件對於確保交易指令的高效精準執行至關重要。反之，如果軟件存在缺陷或缺少必要的功能，則可能導致鉅額損失，尤其是在瞬息萬變的算法交易領域。

算法交易入門指南

算法被定義爲完成特定任務的一系列循序漸進的指令。無論是像喫豆人這樣簡單卻令人上癮的電腦遊戲，還是提供大量功能的電子表格，每個程序都遵循一套基於底層算法的特定指令。

算法交易是指利用計算機程序，按照預先設定的指令下達交易指令的過程。算法交易程序的目標是動態識別盈利機會，並以人類交易員無法企及的速度和頻率執行交易，從而實現盈利。憑藉更高的準確率和閃電般的執行速度，基於計算機算法的交易活動已獲得極大的普及。

誰在使用算法交易軟件？

算法交易主要由大型交易公司主導，例如對沖基金、投資銀行和自營交易公司。由於規模龐大，這些公司擁有充足的資源，因此通常會構建自己的專有交易軟件，包括配備專用數據中心和支持人員的大型交易系統。

經驗豐富的自營交易員和量化交易員都會使用算法交易。技術水平相對較低的自營交易員可能會購買現成的交易軟件來滿足其算法交易需求。這些軟件可能由他們的經紀商提供，也可能從第三方供應商處購買。量化交易員通常精通交易和計算機編程，他們會自行開發交易軟件。

算法交易軟件：自建還是購買？

獲取算法交易軟件有兩種方式：自行開發或購買。

購買現成的軟件可以快速便捷地使用，而自行開發則能提供充分的靈活性，根據自身需求進行定製。自動交易軟件通常價格昂貴，而且可能存在諸多漏洞，若忽略這些漏洞，可能會導致損失。軟件的高昂成本也可能侵蝕算法交易項目的實際盈利潛力。另一方面，自行開發算法交易軟件需要耗費時間、精力，以及深厚的專業知識，而且即便如此，也並非萬無一失。

算法交易軟件的主要特點

自動交易風險很高，可能導致鉅額虧損。無論您選擇購買還是自行開發，熟悉必要的基本功能都至關重要。

市場和公司數據的可用性

所有交易算法都旨在基於即時市場數據和報價進行交易。部分程序還經過定製，能夠將公司基本面數據（例如盈利和市盈率）納入考量。任何算法交易軟件都應具備即時市場數據源和公司數據源。這些數據應作爲系統內置功能提供，或者能夠輕鬆集成來自其他數據源的信息。

與各個市場的連接

交易者若想在多個市場進行交易，應注意每個交易所可能以不同的格式提供數據，例如 TCP/IP、多播或FIX 。您的軟件應能夠接受不同格式的數據。另一種選擇是使用彭博和路透等第三方數據供應商，它們彙總來自不同交易所的市場數據，並以統一格式提供給終端客戶。算法交易軟件應能夠根據需要處理這些彙總數據。

延遲

這是算法交易中最重要的因素。延遲是指數據點從一個應用程序傳輸到另一個應用程序時引入的時間延遲。考慮以下事件序列：報價從交易所傳輸到您的軟件供應商的數據中心 (DC) 需要 0.2 秒，從數據中心傳輸到您的交易界面需要 0.3 秒，您的交易軟件處理接收到的報價需要 0.1 秒，分析並執行交易需要 0.3 秒，您的交易訂單到達您的經紀商需要 0.2 秒，您的經紀商將您的訂單路由到交易所需要 0.3 秒。

總耗時 = 0.2 + 0.3 + 0.1 + 0.3 + 0.2 + 0.3 = 總計 1.4 秒。

在當今瞬息萬變的交易環境中，原始報價在短短1.4秒內就會多次變化。任何延遲都可能決定你的算法交易成敗。因此，必須將延遲降至最低，以確保獲得最新、最準確的信息，避免出現時間差。

延遲已降低至微秒級，交易系統應盡一切努力將其保持在儘可能低的水平。一些降低延遲的措施包括：直接連接交易所以更快地獲取數據，無需中間商；改進交易算法，使分析和決策時間少於 0.1 + 0.3 = 0.4 秒；或者取消經紀商，直接向交易所發送交易以節省 0.2 秒。

可配置性和定製性

大多數算法交易軟件都提供標準的內置交易算法，例如基於50日移動平均線（MA）與200日移動平均線交叉的算法。交易者可能希望嘗試使用20日移動平均線與100日移動平均線交叉的算法。除非軟件提供此類參數自定義功能，否則交易者可能會受到內置固定功能的限制。無論是購買還是構建交易系統，交易軟件都應該具備高度的自定義性和可配置性。

編寫自定義程序的功能

MatLab、Python、C++、JAVA 和 Perl 是編寫交易軟件常用的編程語言。大多數第三方供應商銷售的交易軟件都允許用戶編寫自定義程序。這使得交易者可以嘗試各種交易策略。顯然，能夠使用用戶選擇的編程語言進行編碼的軟件更受歡迎。

基於歷史數據的回測功能

回測模擬是指利用歷史數據測試交易策略。它評估策略在歷史數據上的實用性和盈利能力，並驗證其是否成功（或失敗，或需要進行哪些調整）。這項必備功能還必須與可用於回測的歷史數據相匹配。

與交易接口集成

算法交易軟件會根據預設條件自動下單。該軟件需要具備與經紀商網絡的連接能力才能執行交易，或者需要直接連接到交易所才能發送交易指令。

即插即用集成

交易者可能同時使用彭博終端進行價格分析，使用經紀商終端進行交易，並使用Matlab程序進行趨勢分析。根據具體需求，算法交易軟件應具備便捷的即插即用集成功能，並提供適用於這些常用交易工具的API接口。這既能確保可擴展性，又能實現無縫集成。

平臺無關編程

有些編程語言需要特定的平臺。例如，某些版本的 C++ 可能只能在特定的操作系統上運行，而 Perl 則可以在所有操作系統上運行。在構建或購買交易軟件時，應優先選擇平臺無關且支持平臺無關語言的交易軟件。畢竟，你永遠無法預知幾個月後你的交易策略會發生怎樣的變化。

引擎蓋下的東西

俗話說，“猴子都能點個按鈕下單”。對電腦的依賴不應盲目。交易者應該瞭解其背後的運作原理。購買交易軟件時，應該索取（並花時間仔細閱讀）詳細的文檔，瞭解特定算法交易軟件的底層邏輯。避免購買任何完全“黑匣子”的交易軟件，尤其是那些聲稱自己是祕密賺錢機器的軟件。

在開發軟件時，要對你所實現的功能保持務實態度，並清楚地瞭解可能出現故障的場景。在投入真金白銀之前，務必對方案進行徹底的回測。

從哪裏開始呢？

現成的算法交易軟件通常會提供功能有限的免費試用版，或者提供功能齊全但試用期有限的試用版。在購買任何產品之前，請務必在試用期間充分體驗所有功能。同時，切記仔細閱讀所有相關文檔。

歸納總結

算法交易軟件購買成本高昂，自行開發也難度較大。購買現成的軟件可以快速便捷地使用，而自行開發則可以完全靈活地根據自身需求進行定製。然而，在用真金白銀進行算法交易之前，您必須充分了解交易軟件的核心功能。否則，可能會造成重大損失。

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