隨機指標的主要理論依據是:當價格上漲時，收市價傾向於接近當日價格區間的上端;相反，在下降趨勢中收市價趨向於接近當日價格區間的下端。隨機指標在設計中充分考慮價格波動的隨機振幅與中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更加準確有效。
KD指標在波段操作中的應用法則:
1.如果KD黃金交叉發生在20以下是最佳買點。
圖1 20以下最佳買點
2.如果KD死叉發生在80以上是最佳賣點。
KDJ指標在波段操作中的應用法則:
1.J值在短期內連續三次上穿0線，將是重要買入信號。
2.J值在短期內連續三次跌穿100線，將是重要賣出信號。
SKDJ是隨機指標的一種，只是KD指標是屬於較快的隨機波動，SKDJ線則是屬於較慢的隨機波動。在SKDJ中慢速K值就是KD中的D值，而慢速D值是慢速K值的移動平均。
SKDJ指標在波段操作中的應用法則:
1. 同正常的隨機指標一樣，慢速隨機也產生兩條線。它們是K線和D線，慢速隨機有超買和超賣的區域。可以假定80爲超買區域，20爲超賣區域。指標<20時，反彈幾率大，可買入;指標>80時，回檔幾率大，可賣出。
2. 2.SKDJ線之K值在低檔出現底背離時，應作買點，尤其K值第2次超越D值時。
3. 3.SKDJ線之K值在高位出現頂背離時，應作賣點，尤其K值第二次跌穿D值時。