随机指标的主要理论依据是:当价格上涨时，收市价倾向于接近当日价格区间的上端;相反，在下降趋势中收市价趋向于接近当日价格区间的下端。随机指标在设计中充分考虑价格波动的随机振幅与中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效。
KD指标在波段操作中的应用法则:
1.如果KD黄金交叉发生在20以下是最佳买点。
图1 20以下最佳买点
2.如果KD死叉发生在80以上是最佳卖点。
KDJ指标在波段操作中的应用法则:
1.J值在短期内连续三次上穿0线，将是重要买入信号。
2.J值在短期内连续三次跌穿100线，将是重要卖出信号。
SKDJ是随机指标的一种，只是KD指标是属于较快的随机波动，SKDJ线则是属于较慢的随机波动。在SKDJ中慢速K值就是KD中的D值，而慢速D值是慢速K值的移动平均。
SKDJ指标在波段操作中的应用法则:
1. 同正常的随机指标一样，慢速随机也产生两条线。它们是K线和D线，慢速随机有超买和超卖的区域。可以假定80为超买区域，20为超卖区域。指标<20时，反弹几率大，可买入;指标>80时，回档几率大，可卖出。
2. 2.SKDJ线之K值在低档出现底背离时，应作买点，尤其K值第2次超越D值时。
3. 3.SKDJ线之K值在高位出现顶背离时，应作卖点，尤其K值第二次跌穿D值时。