紅三兵形態由三根上漲陽線組成，每根K線較上一日價格上漲，穩步成梯狀向上攀升。三根實體陽線長度相近，其勢如同三個堅挺剛強的士兵，給人以可靠的安全感，因此是一個普遍看漲的轉勢信號。
紅三兵是K線技術的重要形態之一，在底部出現一根上漲陽線後，再連續出現兩根大體相當的陽線，後一根陽線的開盤價處於前一根陽線的實體之內或與前一日K線的收盤價持平，當日收於最高價位或次高價位，其上卜影線均比較短。紅三兵形態根據技術含量高低，可分爲前進紅三兵、受阻紅三兵、停頓紅三兵三種。
標準的紅三兵形態是在底部出現三根大小相當的陽線，陽線上下影線比較短小，成交量溫和放大，具有上攻態勢。在形態中，出現第一根陽線實體之後，隨後緊跟着出現了第二根陽線，且第二根陽線實體的開盤價在前一天陽線實體內部或者其收盤價附近的位置上，第三根陽線實體的開盤價在第二天陽線實體內部或者其收盤價附近的位置上。這三根陽線實體的收盤價，都處於當日走勢的最高價或者接近當日最高價。
此外，紅三兵形態還有兩種特殊形態：一種是陽線一條比一條加長，形態呈擴散形發展，這種形態短線上漲力度比較大，表明莊家有力地將股價大幅拉高。另一種是陽線一條比一條短小，形態呈收斂性發展，這種形態預示股價上漲動能衰竭，短線面臨技術回調。
辨認形態法則
(1)紅三兵形態必須出現在市場的底部。
(2)每天的開盤價應該在前一根陽線的收盤價附近水平。
(3)每根陽線的收盤價應在全日最高價或次高價附近。
(4)三根陽線的實體長度相近，由呈梯狀向上攀升的陽線組成。
注意：紅三兵形態上具有一定的彈性，第二天和第三天的開盤價可以在前一天實體之內的任何部位，但開盤最好位於前一天實體中點的上方。必須記住，每天開盤價之所以會低於前一天收盤價，是因爲市場存在一定拋壓，健全的漲勢總是需要伴隨一定程度的拋壓。
技術意義：紅三兵形態表明有場外資金源源不斷地介入市場，大家中長期看好市場發展前景，從而推動股價穩步上行，底部特徵十分明顯，因此是一個可靠的見底反轉信號。在股價下跌趨勢中出現前進紅三兵時，標誌着股價即將見底反轉。如果是在股價己經有一定上漲的市道中出現紅三兵，則表示股價加速上漲的可能性極大；如果在股價經過橫盤後出現紅三兵時，就是股價啓動的前奏。
判斷形態效力和操作要點
(1)第二日及第三日的開盤價可以在前一日實體之內的任何部分，但如果開盤價在前一日實體的中間部分，呈梯形上升，則利好效力強。
(2)紅三兵形態一般出現在市場見底回升的初期，因而回升幅度不大，上漲速度緩慢，但走勢相當穩健。此階段逢低建倉可以來得相當容易，且風險不大。
(3)三根陽線的成交量比較平均，與前期緩慢下跌時的成交量基本持平，顯示買盤力量持續性比較好，有助於進一步確認走勢，在隨後的突破飆升階段，成交量會成倍放大。紅三兵形態通常預示着市場見底，稍後階段產生“井噴”式上漲行情的機會較大。
(4)如果紅三兵形態的陽線實體過長，長度過大，短期技術指標顯示有超買跡象，要謹防短線技術回調。
(5)上漲趨勢持續一段時間後，在高位出現紅三兵形態，謹防出現多頭陷阱。在高位出現前方受阻紅三兵或停頓紅三兵形態時，應及時採取保護性措施。
(6)經過充分盤整後向上突破形成的紅三兵形態，比超跌反彈出現的紅三兵形態要可靠得多。