红三兵形态由三根上涨阳线组成，每根K线较上一日价格上涨，稳步成梯状向上攀升。三根实体阳线长度相近，其势如同三个坚挺刚强的士兵，给人以可靠的安全感，因此是一个普遍看涨的转势信号。
红三兵是K线技术的重要形态之一，在底部出现一根上涨阳线后，再连续出现两根大体相当的阳线，后一根阳线的开盘价处于前一根阳线的实体之内或与前一日K线的收盘价持平，当日收于最高价位或次高价位，其上卜影线均比较短。红三兵形态根据技术含量高低，可分为前进红三兵、受阻红三兵、停顿红三兵三种。
标准的红三兵形态是在底部出现三根大小相当的阳线，阳线上下影线比较短小，成交量温和放大，具有上攻态势。在形态中，出现第一根阳线实体之后，随后紧跟着出现了第二根阳线，且第二根阳线实体的开盘价在前一天阳线实体内部或者其收盘价附近的位置上，第三根阳线实体的开盘价在第二天阳线实体内部或者其收盘价附近的位置上。这三根阳线实体的收盘价，都处于当日走势的最高价或者接近当日最高价。
此外，红三兵形态还有两种特殊形态：一种是阳线一条比一条加长，形态呈扩散形发展，这种形态短线上涨力度比较大，表明庄家有力地将股价大幅拉高。另一种是阳线一条比一条短小，形态呈收敛性发展，这种形态预示股价上涨动能衰竭，短线面临技术回调。
辨认形态法则
(1)红三兵形态必须出现在市场的底部。
(2)每天的开盘价应该在前一根阳线的收盘价附近水平。
(3)每根阳线的收盘价应在全日最高价或次高价附近。
(4)三根阳线的实体长度相近，由呈梯状向上攀升的阳线组成。
注意：红三兵形态上具有一定的弹性，第二天和第三天的开盘价可以在前一天实体之内的任何部位，但开盘最好位于前一天实体中点的上方。必须记住，每天开盘价之所以会低于前一天收盘价，是因为市场存在一定抛压，健全的涨势总是需要伴随一定程度的抛压。
技术意义：红三兵形态表明有场外资金源源不断地介入市场，大家中长期看好市场发展前景，从而推动股价稳步上行，底部特征十分明显，因此是一个可靠的见底反转信号。在股价下跌趋势中出现前进红三兵时，标志着股价即将见底反转。如果是在股价己经有一定上涨的市道中出现红三兵，则表示股价加速上涨的可能性极大；如果在股价经过横盘后出现红三兵时，就是股价启动的前奏。
判断形态效力和操作要点
(1)第二日及第三日的开盘价可以在前一日实体之内的任何部分，但如果开盘价在前一日实体的中间部分，呈梯形上升，则利好效力强。
(2)红三兵形态一般出现在市场见底回升的初期，因而回升幅度不大，上涨速度缓慢，但走势相当稳健。此阶段逢低建仓可以来得相当容易，且风险不大。
(3)三根阳线的成交量比较平均，与前期缓慢下跌时的成交量基本持平，显示买盘力量持续性比较好，有助于进一步确认走势，在随后的突破飙升阶段，成交量会成倍放大。红三兵形态通常预示着市场见底，稍后阶段产生“井喷”式上涨行情的机会较大。
(4)如果红三兵形态的阳线实体过长，长度过大，短期技术指标显示有超买迹象，要谨防短线技术回调。
(5)上涨趋势持续一段时间后，在高位出现红三兵形态，谨防出现多头陷阱。在高位出现前方受阻红三兵或停顿红三兵形态时，应及时采取保护性措施。
(6)经过充分盘整后向上突破形成的红三兵形态，比超跌反弹出现的红三兵形态要可靠得多。