真正意義上的平衡市是不存在的，我們總能從一些平衡市中找到不平衡的所在，而這些不平衡的因素最終導致了對整固階段的突破。
辨識趨勢的第一步——度量趨勢的規模
如果一個趨勢規模已經運行了13個時間單位，且第13個時間單位的低點沒有跌破趨勢起始的低點，那麼就需要引起我們的關注了。這裏通常意味着價格將會出現向上突破，而且之後的突破必然是兇猛的。趨勢的力量在開始時必須充沛，否則這個向上的動作將會大打折扣。
請看中糧地產(000031)的月線圖，如圖所示:
在時間維度上，度量趨勢的規模絕對不只是一個13個時間單位，它可以是菲薄那其數列中的任何一個，時間單位也不侷限於天，可以是分鐘、小時、周、月、年等等。時間規模的不同決定了我們]追隨什麼樣的趨勢規模。
請看圖，這是深桑達A(000032)的日線圖。
大家要注意，傳統的技術分析理論有意無意地將這點忽略了。傳統的技術理論認爲，一隻股票發出買入信號後，要持有。持有到什麼時候呢?持有到趨勢確鑿無疑地反轉爲止，所以有人詬病道氏理論:行情過了1/3買入，行情結束後反轉下跌1/3後賣出，在一輪行情中還經常損失掉中間的1/3。當然，這是較爲偏激的譭譽之辭，不足爲憑。但是它也確實道出了傳統理論的一些弊病:缺乏效率，對時間規模的表達含混不清。
G同仁堂(600085)是筆者2004年1月在論壇公開發布的一隻股票，當時叫同仁堂,發帖時間是:2004-01-28 23:08,在帖子裏我明確告訴大家:在1月29日買入。現在利用這個機會，向大家閘述一下我的買入理由，然後比較一下魔山理論和傳統經典理論的差異。
請看C同仁堂(600085)的日線圖和月線圖，如圖所示。
2004年1月正好是上一個低點後的第13個月。這表明，本月有較大可能出現月反轉。如果上述預測成立，那麼價格將會如何運動呢?它的上升幅度將會有多少呢?
傳統的趨勢定義告訴我們，上升趨勢就是後一個峯高過前一個峯，後一個底要高過前一個底，所以我們判斷，如果這裏是反轉月的話，市場將進入上升軌，一旦進入上升軌，價格將在大多數情況下超過前一個峯值並走完過去的上衝幅度。
請大家繼續看圖，下圖是這隻股票之後的走勢，34個月後價格再度拔地而起，同樣在另外一個21個月的週期的作用下又應聲而落。如圖所示:
在這個時候，我們只需要計算出歷史的上升幅度就可以預測未來的價格運動幅度了。雖然如此，事情還遠未完成，如果這個月不是反轉月怎麼辦?在交易之前我們必須考慮和預測失敗後的對策。我主張的策略是止損。
在公佈這隻股票的幾天間，問者寥寥。但是有一天，300多人突然出現在我的QQ上，問我同仁堂還能不能買，我當時還以爲是某個黑客團體向我進攻。而真實的情況是，該股當天出現較大的上漲幅度。由於它的突然大漲，吸引了大家的關注，使很多人開始相信，這隻股票可能真的要上漲了，而那時離我給出的買入位置，已經過去很久了。
趨勢演變過程的規律
能量積累的過程中，價格運動呈現相對的穩定性，我們通常把它稱爲整固階段，經典理論把它定義爲無趨勢階段或者直線階段。直線階段是道氏理論的專有名詞，用來形容平衡市。其實，真正意義上的平衡市是不存在的，我們總能從一些平衡市中找到不平衡的所在，而這些不平衡的因索最終導致了對整固階段的突破。例如:在我們經常看到的價格形態中，除了所謂矩形外，基本上沒有嚴格意義的直線狀態。向上突破的楔形通常是向下的，三角形則是收斂的，頭肩頂、頭肩底是不規則的。
能量宣泄過程中，一輪大幅度的上升運動或者下跌運動把過去積累的能量消耗殆盡，之後價格就會重新回到整固狀態，直到這個狀態再次被打破。在這裏關鍵的是時間因素，時間因素決定了我們是追逐長線交易，還是中線交易或者短線交易。如果價格運動處於月線單位的活躍期，那麼這裏則是長線交易的起點。毫無疑問，長線交易的機會一定比中線交易和短線交易的機會更爲難得。
請看中鎢高新(000657)的月線圖。該股價格從歷史高點走過55個月後，在第56個月出現低點，開始它的長線上升之旅。如圖所示:
魔山理論2波週期在月線圖上清楚地給出了長春高新(0066)的買入信號，而之前這隻股票一直處於下跌的過程中。如圖所示:
永安林業(000663)在臨近上個低點之後的第21個月走出了歷史低點，第22個月開始上揚。如圖所示:
永安林業(000663出現來自於頂部高點的時間循環，從此，開始了數年的下降趨勢。如圖所示:
10個月的循環和上個臨近高點的第21個月的菲薄那其循環給出賣出信號後，永安林業(000663)的價格便一路下跌，長達6年的漫漫熊途出現了。如圖所示:
不平衡因素的捕捉
一個熟人突然舉止反常，我們在大多數情況下會立刻感覺到。我們爲什麼可以發現這種變化?因爲我們瞭解這個人的生活習性，生活習性就是他舉止失常的參照系。今天他的舉止違反了他平時的習慣行爲，我們便會猜測他心裏有事或者生病了。
股票價格運動也是如此。當價格運動違背了它過去的運動習慣，那麼我們就可以斷言它可能出現問題了。股票價格運動的問題集中於三點:上升、下降或者保持水平震盪狀態。
尋找習性的變化
如何發現某隻股票的習性變化?請看圖:
小商品城(600415)這隻股票在長期水平運動中一點兒一點兒地緩慢上漲，2004年4月的時候脫離了趨勢線。這種脫離在傳統技術分析中，恰好是一種突破信號，因爲它突破了2003年6月的高點。
經典技術分析認爲突破則買入。而在魔山理論中，突破只是告訴我們價格習性已經發生了變化，這種變化就是由平衡向不平衡轉化，但這裏並不是一個很好的買入點，它只是告訴我們價格的趨勢是向上的。
在這個趨勢中，魔山理論的第1個買入點，要明顯早於傳統技術的買點，2003年11月到12月也是標準的菲薄那其時間拐點，這個拐點來自該股的前期頂部5個月的循環和歷史底部13個月的循環。
既然趨勢是向上了，如果我們錯過了第1個買入點，那麼尋找第2個買入點便是我們下一步的工作。尋找買入點不只需要預測，還需要勇氣。請看圖:
2004年7月和8月，該股買入信號再次出現，這裏價格回調到前期高點附近，且出現了來自2003年12月底部的21個月的時間循環和來自2003年6月頂部的13個月的循環。
如果我們沒有判斷錯誤，那麼上升趨勢絕對不能跌破這裏，否則就要止損了。當時間和價格空間共同發生作用時，價格向上就幾乎成爲必然的事情了。
菲薄那其時間數列不只是可以揭示買點，同樣也可以揭示賣點。請看圖，2004年11月小商品城(600415)的價格上攻到29.33元，碰觸了高點趨勢線，同時這裏也是自2004年4月以來的第8個月的K線。
在趨勢中途介入
既然趨勢是起伏的、波浪般演進的，如果我們沒有在趨勢的開端介入，是否就只能看着它上漲了呢?在半途中我們是否還可以上車?我的回答是肯定的。只要一個趨勢沒有結束且還有介人價值，就可以介入。但中途介入和趨勢初期介入一樣，也需要尋找介入的信號。
請看2006年8月的小商品城(600415)的日線圖，如圖所示:
在圖中可以看到，小商品城(600415)的價格經過較長的上衝後開始進人徘徊區，趨勢似乎已經走到了盡頭。市場中的人們開始變得謹慎。這種謹慎是有道理的。大盤從998點上行以來已經上漲了70%多。長線的炒家已經賺得盆滿鉢滿，在大盤上一個疑似頭肩頂躍然紙上。但是，無論是大盤還是這隻股票，並沒有出現確鑿無疑的賣空信號，一切都來自於人們的超前想象——超越預測的想象。既然沒有確鑿無疑的反轉信號，則意味着這支股票還處在上升趨勢中。也就是說，我們或許還可以通過介入它來獲利。
這樣我們就可以對它進行重新梳理和評價了。
趨勢方向:向上
理由:沒有出現明確的反轉信號。依據趨勢慣性原則，如果我們有頭寸，可以繼續持有;如果沒有頭寸，可以依據買入信號建立頭寸。
趨勢高度:可能的終結點——未來的、最近的阻力位於66.4元一帶
理由:連接5月12日和6月5日的高點可以做出一條壓力線。如果在這裏出現明確的反轉信號，這裏則可以作爲平倉點，否則這個壓力無效。
潛在的風險:連接5月3日和6月12日低點做一條支撐線，我們看到價格的最近支撐處於52.4元一帶。如圖所示，(注意:爲了便於講解，本書統一使用對數座標和復權價)
時間位置:如果價格在8月14日之前出現短期下降並在這裏被支撐住，那麼這裏就是我們上車——建立頭寸的位置，請看圖。
果然在8月14日出現了一個價格低點且被支撐線所支撐。因此，在這裏或者次日就理所當然地成爲我們的開倉買入點了。
下圖是小商品城(000415)的日線圖，顯示了該股之後的走勢:經過34個交易日後，10月9日該股到達73.56元，獲利達40%多。如圖所示:
在A股市場(不含權證)中的交易，日內以下F的線圖只關乎買入位置和賣出位置的精確化判斷。我們不能單純地依據日內線圖進行開倉和平倉，必須在充分研究了日線以上圖表後，纔可以按照長期圖表指引的方向確定建立頭寸或者了結頭寸。