先鋒隊：概述
先鋒集團是全球最大的投資公司之一。其核心宗旨是致力於爲個人投資者提供低成本的財富增值方案。先鋒集團以其共同基金而聞名，同時也是交易所交易基金（ETF）領域的主要參與者。
儘管面臨來自嘉信理財和富達等其他基金公司承諾某些基金費用較低的競爭，先鋒集團憑藉其獨特的股權結構，成功地在整個基金領域保持了低成本優勢。
其他許多公司要麼是公司所有，要麼是第三方所有，而先鋒集團則由其基金所有，這些基金又由其投資者所有。這意味着基金運營產生的利潤會以更低的費用形式返還給投資者。因此，其他受制於股東利益的公司很難在價格上與之競爭。
當ETF這種投資產品開始廣受歡迎時，先鋒集團推出了其ETF產品系列。這家共同基金運營商如今已成爲僅次於貝萊德的第二大ETF提供商。先鋒集團獨特的成本結構、規模經濟以及龐大的資產管理規模（AUM）使其能夠以市場上最低的成本提供ETF產品。我們根據費用比率列出了該公司10只費用最低的ETF。
要點總結
- Vanguard是領先的低成本交易所交易基金提供商。
- 該公司憑藉獨特的股權結構，能夠在所有基金領域保持低成本優勢。
- 雖然你可以根據費用比率來評估 ETF，但也應該考慮它們的持倉和歷史收益。
- 投資於大盤股的 ETF 包括 Vanguard 的 S&P 500 ETF 和其全股票市場 ETF。
- Vanguard 還提供投資於小盤股、中盤股、價值股、成長股、債券和國際市場的 ETF。
Vanguard標普500指數ETF（VOO）
Vanguard標普500指數ETF是Vanguard旗下費用最低的ETF之一，費用率爲0.03%。同時，它也是規模最大的ETF之一，資產規模達8080億美元。
該基金旨在追蹤標準普爾500指數的表現。因此，其投資組合與該指數的成分股相同。該基金所持公司的市值中位數爲1936億美元，前三大持倉如下：
- 蘋果
- 微軟
- 字母
- 亞馬遜
- 特斯拉
該ETF投資的前三大行業包括信息技術、醫療保健和非必需消費品。
Vanguard標普500指數ETF過去五年的年化收益率爲18.43%，過去一年的年化收益率爲28.66%。年初至今（YTD），按ETF淨資產值（NAV）計算，該ETF的收益率爲-3.10%。
先鋒集團全股票市場ETF（VTI）
Vanguard Total Stock Market ETF是Vanguard旗下歷史最悠久、規模最大的ETF，資產管理規模達1.3萬億美元。該基金覆蓋整個美國股票市場，費用低至0.03%。
該ETF持有超過4000只股票，平均市值達1296億美元。其三大板塊分別爲科技、非必需消費品和工業。其主要持倉包括蘋果、微軟、Alphabet、亞馬遜和特斯拉。
根據 Vanguard 的數據，該基金 10 年回報率爲 15.95%，5 年回報率爲 17.55%，年初至今回報率爲 21.1%。
先鋒全債券市場ETF（BND）
Vanguard Total Bond Market ETF 管理着 3162 億美元的資產，爲投資者提供廣泛的固定收益市場投資機會。該 ETF 的費用率爲 0.035%。
該基金的投資組合中持有超過 10,150 只債券，其中 44% 爲國債/機構債券，22% 爲政府抵押貸款支持債券，16% 爲工業債券。
該基金過去五年的年化收益率爲 3.70%，過去十年的年化收益率爲 3.01%。
先鋒成長型ETF（VUG）
Vanguard Growth ETF投資於具有高增長潛力的大型公司的股票，費用率爲0.04%。該ETF資產規模達1833億美元，主要投資於科技股。
在近 300 只持倉股票中，微軟、蘋果、Alphabet、亞馬遜和特斯拉位列前五。
該基金過去 10 年的年化收益率爲 19.02%，過去 5 年的年化收益率爲 24.62%，今年迄今爲止的年化收益率爲 25.07%。
先鋒大盤股ETF（VV）
先鋒大盤股ETF投資於美國股市市值最大的85%的股票，涵蓋大型跨國公司到中型公司。該基金的費用率爲0.04%。
該基金資產規模達412億美元，投資組合包含600多隻股票，平均市值達1849億美元。科技、非必需消費品和醫療保健是該基金最大的三大板塊，前五大持倉包括微軟、蘋果、Alphabet、亞馬遜和特斯拉。
該基金10年年化收益率爲16.24%，5年年化收益率爲18.22%，年初至今收益率爲22.23%。
本文中提到的 Vanguard ETF 的資產管理規模、行業權重和主要持倉數據截至 2021 年 3 月 31 日。
先鋒價值ETF（VTV）
Vanguard Value ETF 投資於美國約 350 只大盤價值股，費用率爲 0.04%。該 ETF 的資產管理規模爲 1344 億美元，持有來自衆多行業集團的 344 只股票：金融、醫療保健和工業是最大的行業板塊。
該ETF所包含公司的平均市值爲1179億美元。其前五大持倉爲：
- 伯克希爾·哈撒韋
- 摩根大通
- 聯合健康集團
- 強生公司
- 美國銀行
過去 10 年，該基金的年化收益率爲 13.25%，五年來的年化收益率爲 11.60%。今年迄今爲止的收益率接近 18.32%。
先鋒中型股ETF（VO）
Vanguard Midcap ETF 的費用率爲 0.04%，爲投資者提供低成本投資美國多元化中型公司的機會。該 ETF 的資產管理規模爲 1654 億美元，投資於 380 只股票，這些股票的市值中位數爲 274 億美元。
科技股佔該基金投資組合的19%以上，其次是工業股（15.5%）和非必需消費品股（14.5%）。前五大持倉分別是Dexcom、Marvell Technology、MSCI、Synopsis和IQVIA Holdings。
該基金10年回報率爲14.65%，5年回報率爲15.14%，年初至今回報率爲17.36%。
先鋒小型股ETF（VB）
先鋒小型股ETF投資於多元化的小型公司組合。該基金的費用率爲0.05%，管理資產規模達940億美元。
VB基金投資了1527只股票，其中工業、可選消費和金融板塊佔比最大。該基金的前五大持倉分別是Bio-Techne、Pool Corp.、Diamondback Energy、Entegris和VICI Properties。
過去10年，該ETF的年化收益率爲13.79%，過去5年爲13.13%，年初至今的收益率爲11.42%。
先鋒短期通脹保值證券ETF（VTIP）
先鋒短期通脹保值證券ETF管理資產規模達569億美元，費用率爲0.05%，爲投資者提供投資聯邦政府擔保債券的機會。該ETF旨在幫助投資者抵禦通脹風險或其他意外通脹衝擊。
該基金僅投資於20只政府擔保債券。其中，近25%爲三至四年期債券，兩至三年期債券佔20.5%，剩餘17%爲期限不足兩年和四至五年的債券。
該基金以彭博美國 0-5 年期通脹保值債券指數爲基準指數，五年來的年化收益率爲 3.27%，今年迄今爲止的收益率爲 4.81%。
Vanguard FTSE發達市場ETF（VEA）
Vanguard FTSE發達市場ETF管理資產規模超過1636億美元，已成爲投資者廣泛投資海外發達經濟體和市場的熱門低成本投資工具。該基金的費用率爲0.05%。
該基金大量投資於歐洲和太平洋市場，持有超過4000只股票。該基金的市值中位數爲372億美元。前五大持倉分別爲雀巢、三星電子、阿斯麥控股、羅氏控股和豐田。
該基金過去10年的年化收益率爲7.77%，過去5年的年化收益率爲9.68%。今年迄今爲止，其收益率爲6.22%。