將證券的趨勢線繪製到圖表上是技術交易者快速瞭解資產趨勢或方向的最簡單方法之一。同時，趨勢線的形式多種多樣，其長度和重要性也各不相同。在本文中，我們將分析一條11個月趨勢線的突破，並介紹一種簡單的止損策略，該策略可用於根據支撐位/阻力位突破來交易技術信號。
趨勢線破損
價格突破已識別的趨勢線是趨勢反轉最常見的信號之一，如下圖1所示，NVR Inc. (NVR) 的股價圖上就出現了這種情況。雖然跌破趨勢線可能是趨勢反轉的第一個信號，但關注成交量通常也很重要，因爲成交量低可能預示着趨勢線突破在技術上並不顯著。
摘要
- 趨勢線斷裂是一種技術信號，表明趨勢即將發生變化。
- 如果趨勢線突破時伴隨成交量較低（而非較高），則信號就不那麼強烈或令人信服。
- 等待一兩天以確保趨勢線突破是合理的是有意義的。
- 一旦開倉，以止損單或追蹤止損形式進行的風險管理可以幫助在趨勢線突破後保護利潤。
成交量低有時會引起技術交易員的擔憂，因爲這可能表明空頭並不像大多數人預期的那樣熱衷於大幅壓低股價。鑑於成交量低且缺乏波動性，有時最好的做法是等待幾天，以確認多頭無法將股價推回趨勢線上方。
圖 1：趨勢線突破。
就NVR而言，價格開始走低，隨之而來的是技術面確認突破有效。多頭試圖回撤，將價格推向新形成的阻力位，但這一嘗試遭遇了大批拋售。重新測試阻力位（也稱爲回撤）在交易中很常見，而上漲失敗通常是交易者希望從回調中獲利所需的最後確認信號。
七月底塵埃落定，市場波動性依然高企，成交量也高於平均水平。NVR股價徘徊在600美元左右，較月中723美元的高點有所回落。
跌破趨勢線是即將出現下行勢頭的良好跡象，並且對於那些知道要尋找什麼的人來說，這是一種有利可圖的策略。
無人區
股票突破趨勢線的明確信號是盈利交易的第一步。然而，獲利了結卻並非易事。當股票交易於重要的支撐位和阻力位之間時，交易員的工作會變得更加困難，因爲從技術角度來看，股價可能上下波動。交易員腦海中很快就會浮現出這樣的問題：“當下跌勢頭減弱時，我應該獲利了結嗎？”以及“這只是熊市繼續壓低股價之前的一段盤整期嗎？”
從下圖可以看出，NVR在接下來的幾個月裏確實呈下降趨勢，最終收於560美元附近。值得一提的是，從600美元到550美元的額外百分比收益，其成本要高得多，因爲交易者有意識地承擔了放棄可觀收益的風險，以防股價出現意外上漲。
請注意圖2中，該股的交易價格位於5月低點和3月高點的中間位置，使得NVR處於區間中間，交易者對未來走勢感到不確定。此外，成交量下降再次表明交易者正在失去興趣。如果交易者沒有明確的目標，那麼在這樣的交叉點平掉部分或全部倉位，並尋找成功概率更高的交易機會或許是一個明智的決定。
圖 2：趨勢線突破後，NVR 呈下降趨勢。
管理止損的策略
交易者在使用趨勢線作爲交易基礎時，還可以考慮一種策略。之前的波動高點/低點可以很好地預示可能影響股票動量的潛在區域。這些水平是價格過去出現反轉的水平，交易者通常會尋找這種情況再次發生。
如圖 3 所示，在上漲和下跌趨勢中，可以識別出多個支撐/阻力位。一種策略是將止損單設置在先前阻力位上方（如果是空頭倉位），並在價格跌破較低價格水平時，在價格下方設置追蹤止損單。請記住，由於歷史影響，交易者會更加關注那些已經多次測試過的水平（紅線）。
圖 3：支撐位和阻力位。
在這個例子中，風險規避程度較高的交易者，或具有長期投資期限的交易者，可能更傾向於在當前價格上方兩個價位的阻力位上方設置追蹤止損單。這將使特定證券擁有更大的波動空間，並可用於從長期下跌中獲利。值得注意的是，如果達到止損價，此策略版本將導致更大的損失，但也可能帶來更大的收益。
結論
交易者經常將價格跌破趨勢線作爲當前趨勢反轉的信號。跌破趨勢線的明顯走勢通常是確定戰略入場價位的良好指標。有時，只需實施簡單的風險管理策略，即可保護趨勢線突破後動量回升帶來的收益。