全球监管机构正竞相追赶加密货币的发展步伐，而围绕数字资产税的冲突正使巴西和韩国走上截然不同的道路。
巴西监管机构正准备出台一项新的框架，对用于外汇交易的数字资产征税。此举或将显著加强对跨境加密货币支付的监管。据路透社援引消息人士的话称，该提案直接针对以代币替代传统货币的国际支付。
这项推动行动由巴西中央银行牵头，该行认为巴西人越来越依赖加密货币来规避现有的外汇交易税，即金融交易税（IOF） 。目前，数字资产交易被视为投资交易，因此即使其行为类似于货币转移，也无需缴纳金融交易税。
根据现行制度，持有者只有在每月处置金额超过 30,000 雷亚尔（约合 5,600 美元）时才需缴纳资本利得所得税。然而，两周前，巴西央行发布指导意见，将用于跨境支付的数字资产转移重新归类为外汇交易，实际上从 2 月份起将其纳入国际外汇交易的征收范围。
新规不仅涵盖直接汇款，还适用于任何使用数字资产进行的国际支付，包括通过信用卡或借记卡进行的购物。此外，此举也表明巴西利亚方面认识到，加密货币正从纯粹的投机转向在贸易和服务领域发挥日常实用作用。
税务官员表示，这种转变已在数据中有所体现。今年上半年，巴西人进行了2270亿雷亚尔（约合430亿美元）的数字资产交易，同比增长20%，这凸显了加密货币融入金融体系的速度之快。
值得注意的是，投资者已从波动性较大的加密货币转向稳定币。其中， USDT 占总额 2270 亿雷亚尔的近 70%，反映出市场对与美元挂钩的代币的强劲需求。巴西央行认为，许多用户将这些资产视为获取美元进行跨境贸易和储蓄的一种更便捷、更便宜的方式。
当局目前正致力于弥合他们认为日益扩大的监管漏洞。一位不愿透露姓名的消息人士告诉路透社，目标是确保“稳定币的使用不会在传统外汇市场中造成监管套利”。换句话说，政策制定者希望对同等经济活动给予同等待遇，而不管其底层机制如何。
然而，税收动机似乎也发挥了作用。其他消息来源估计，由于进口商选择基于加密货币的跨境支付而非银行转账的外汇交易，巴西每年可能损失至少300亿美元的税收收入。如果这一估计属实，那么对于拉丁美洲最大的经济体而言，这无疑是一个重大的财政隐患。
巴西推出数字资产税收倡议之际，该国正准备实施加密资产报告框架（CARF）。巴西税务部门承诺在明年7月前全面实施CARF，使当地法规与旨在遏制逃税和提高数字市场透明度的全球标准接轨。
由经济合作与发展组织（OECD）设计的《全球数字资产框架》（CARF）要求参与国收集并自动交换与数字资产交易相关的税务信息。巴西是约50个国家之一，这些国家在2023年之前已表示有意在2027年之前将该框架纳入本国法律。
根据最新公告，巴西联邦税务局（Receita Federal do Brasil）的行动速度和力度均超过了经合组织（OECD）的基本蓝图。该税务机构现在会将更广泛的活动视为应报告的数字资产事件，包括兑换、质押奖励、空投以及自托管钱包之间的转账。
此外，报告范围将扩展至为巴西客户提供服务的离岸虚拟资产服务提供商 (VASP)，尽管这一本地化调整超出了经合组织通用版CARF的范围。与此同时，政府计划将数字资产报告门槛从 5,600 美元提高到 6,500 美元，在略微减轻小型零售用户负担的同时，加强对较大金额资金流动的监管。
巴西正努力构建一个更具可预测性的环境，而韩国则面临着截然相反的问题：迫在眉睫的实施期限和准备不足的生态系统。业内研究人员警告称，韩国可能在2027年陷入严重的数字资产税收混乱局面。
韩国议员五年前首次批准对加密货币相关收入征收 20% 的税，原计划于 2022 年 1 月开始实施。然而，由于政治和技术方面的担忧，实施日期一再推迟，先是推迟到 2025 年，然后在部分议员争取到又两年延期后，又推迟到 2027 年。
这些延期原本是为了让税务机关和业界有时间建立估值、报告和执法系统。然而，专家认为进展甚微，令人担忧的是，该国到2027年时可能仍缺乏足够的基础设施、明确的定义或健全的数据共享渠道。
韩国公共财政研究院研究员朴柱哲在接受《韩国时报》采访时表示：“一旦开始征税，一些悬而未决的问题可能会引发法律纠纷。这段延期期应该用来澄清关键定义，并为国际数据共享方面的挑战做好准备。”他的评论凸显了诸如“出于税收目的，什么是数字资产”等问题仍然存在争议。
关于加密货币征税的争论也已变得极具政治性。李在明总统领导的韩国共同民主党在今年早些时候上台执政，该党竞选时承诺推迟征收加密货币税，这使得该措施成为对年轻选民和散户交易者的一次考验。
此外，一些分析人士对2027年的目标能否实现表示怀疑。韩国资本市场研究院研究员金嘉来警告称，多次延期已成常态，并表示“第四次延期已不再可能”。他还补充说，如果公众舆论倾向于再次延期，税收阻力可能会非常强大，甚至危及未来的实施。
巴西和韩国总体上展现了应对同一挑战的两种截然不同的方法。巴西正在加快监管步伐，扩大定义范围，并将加密货币与传统的外汇和全球报告规则紧密联系起来。相比之下，韩国却屡次推迟执法，且未能解决结构性问题，这有可能损害市场信心。
对于投资者、交易所和政策制定者而言，这些案例凸显了数字资产税收规则如今对新兴市场和发达市场的发展都至关重要。随着跨境交易量的增长以及稳定币在贸易和支付领域的日益普及，那些率先采取行动协调财政政策、报告标准和市场结构的政府，可能会比那些行动迟缓的地区在监管方面获得优势。
总而言之，巴西迅速接受 CARF 及其对外汇相关加密货币支付的新立场与韩国不确定的 20% 征税之路形成鲜明对比，凸显了税收将如何影响数字资产采用的下一阶段。