什么是交钥匙资产管理方案（TAMP）？
一站式资产管理方案提供了一个收费账户技术平台，财务顾问、经纪交易商、保险公司、银行、律师事务所和会计师事务所可以使用该平台来管理其客户的投资账户。
交钥匙资产管理方案旨在帮助金融专业人士节省时间，使他们能够专注于为客户提供其专业领域的服务，而这些服务可能并不包括投资研究和投资组合配置等资产管理任务。换句话说，交钥匙资产管理方案允许金融专业人士和公司将资产管理和研究职责委托给专门从事这些领域的第三方。
要点总结
- 交钥匙资产管理方案是面向资产管理公司、经纪交易商、注册会计师和其他金融专业人士的收费平台。
- TAMP 可以提供技术、后台支持以及投资研究和资产配置等任务。
- Envestnet、SEI、AssetMark、Brinker Capital 和 Orion Portfolio Solutions 都是 TAMP 提供商的例子。
- 一站式资产管理方案可以帮助公司节省时间，使公司能够将更多精力集中在寻找新客户和维护现有客户上。
- 通过与第三方合作，交钥匙资产管理程序的用户放弃了对某些决策过程的控制权，同时还要为该服务支付费用。
了解交钥匙资产管理方案 (TAMP)
将资产管理职责委托给第三方资产管理平台 (TAMP) 可以帮助金融专业人士和公司提高盈利能力，让他们腾出更多时间从事诸如吸引新客户和与客户面对面交流等工作。这些项目还可以帮助客户节省资金，因为开发专有的资产管理系统成本高昂，尤其是在公司尚未拥有此类系统的情况下。TAMP 还负责账户管理、账单结算和报告工作。
使用TAMP（全包资产管理计划）还能帮助财富顾问降低因投资业绩不佳而被起诉的风险。通过将投资选择和管理外包，公司可以将部分风险转移给TAMP。主要的全包资产管理计划提供商包括Envestnet、SEI、AssetMark Investment Services、Brinker Capital和Orion Portfolio Solutions。
交钥匙资产管理方案 (TAMP) 的类型
共同基金组合、交易所交易基金组合、独立管理账户、统一管理账户和统一管理家庭是五种一站式资产管理方案。
1. 共同基金组合账户
共同基金组合账户是一种TAMP（交易管理账户），它提供多种共同基金，费用涵盖投资者所有共同基金交易，而无需为每只共同基金单独支付费用，从而降低总费用。
2. 交易所交易基金组合账户
交易所交易基金(ETF) 组合账户的运作方式与共同基金组合账户相同，但投资选择仅限于 ETF，而不是共同基金。
3. 独立管理账户（SMA）
独立管理账户（SMA）面向高水平投资者——即拥有大量可用投资资金的投资者。SMA 的运作方式与共同基金类似，不同之处在于，共同基金由众多投资者共同持有，而独立管理账户则仅由一位投资者持有。
4. 统一管理账户 (UMA)
统一管理账户持有多种不同的投资，并将它们分配到各自的“账户”中。例如，一个账户存放股票，另一个账户存放债券，还有一个账户存放衍生品。统一管理账户汇总了投资者的全部资产，但允许对它们进行单独管理。
5. 统一管理家庭（UMH）
顾名思义，统一家庭账户（UMH）旨在管理同一家庭中多位成员的投资。这包括父母、子女，如果祖父母和外祖父母居住在同一家庭，也可能包括他们。
特殊考虑
第三方资产管理计划 (TAMP) 提供现成的和定制化两种选择。它们通常采用私有品牌，这意味着客户不会察觉到第三方在管理他们的投资。此外，这些计划服务于各类投资者，从大众市场、低净值客户到超高净值人士。
TAMP（技术资产管理平台）提供基础技术和额外的“后台”支持，例如设置自动警报、资产跟踪和报告以及其他仪表盘功能。该服务还可能包括提供方案、财富管理工具、合规服务、投资政策声明，并可能进行风险分析。
TAMP 的服务费通常在 0.45% 到 2.5% 之间。
这些好处可以极大地改善投资咨询公司的业绩，但同时也伴随着成本，管理者需要确定这些额外的成本是否值得他们所获得的回报，其中包括节省下来的时间，从而能够创造更多的业务。
TAMP 的优势和劣势
TAMP 为顾问提供了显著的优势，因为它们允许将各种功能（例如报告）外包，从而为顾问腾出大量时间，让他们可以获得更多客户或花更多时间专注于客户的投资，最终使客户受益。
TAMP（第三方资产管理平台）也能有效降低成本。通过将部分职能外包给TAMP，顾问可以避免自行设立这些职能的成本，例如招聘更多员工、提供更多福利等等。最终，这可以降低他们的运营成本；而这些节省下来的成本，理论上可以转嫁给客户。
作为投资者，了解费用结构至关重要。如果您的顾问使用第三方资产管理平台 (TAMP)，请务必确认他们支付的费用是否会转嫁给您。如果会，这可能会对您不利，增加您的投资成本。
当理财顾问使用第三方资产管理平台（TAMP）时，其对投资策略的控制权会降低。因此，务必确认TAMP的投资策略是否符合您的风险承受能力和投资目标。
交钥匙资产管理方案 (TAMP) 常见问题解答
最大的TAMP是什么？
最大的 TAMP 包括 Mount Yale Capital Group、Adhesion Wealth、Matson Money、Sawtooth Solutions、Orion Portfolio、Brinker Capital、Buckingham Strategic Partners、AssetMark、SEI 的 Independent Advisor Solution 和 Envestnet。
如何选择棉签？
选择合适的第三方资产管理平台 (TAMP) 作为顾问需要考虑诸多因素。例如，TAMP 与您的投资策略是否契合，TAMP 与您的托管机构之间的关系类型，TAMP 的收费标准，TAMP 是否与您的内部平台兼容，TAMP 提供哪些附加服务，他们的支持管理水平如何，以及他们是否提供其他技术支持。
交钥匙资产管理项目是什么时候开始的？
一站式资产管理方案始于 20 世纪 80 年代初。
结论
交钥匙资产管理方案 (TAMP) 是金融机构可以用来管理客户投资账户的投资解决方案。TAMP 属于收费服务，可以为投资顾问提供一系列服务，帮助他们提升服务水平。在选择 TAMP 时，顾问应考虑其成本、投资策略和其他服务，以确定它是否适合自身及其客户。