ARK Invest 创下欧洲纪录：其在欧洲通过 UCITS 工具管理的资产已超过10 亿美元，彰显了主题资产管理领域罕见的加速发展。这一消息近期在伦敦发布，并经ARK Invest Europe确认。此前，该基金的资产规模较年初的 4.46 亿美元大幅增长，主要得益于专注于人工智能、机器人技术和环境影响领域的资金流入。在此背景下，彭博社的数据突显了欧洲 UCITS 领域主题策略的强劲势头。市场信号清晰可见。
根据我们研究团队收集的欧洲UCITS资金流动数据，这种加速在2025年2月至7月期间尤为明显，认购主要集中在少数核心ETF上。我们咨询的市场分析师指出，在欧洲推出新基金以及机构市场营销活动，如何提升了主要市场（伦敦、Xetra、阿姆斯特丹）的零售渗透率。
这一里程碑对欧洲市场为何重要
超越象征性门槛表明，对具有每日流动性并符合欧洲监管要求的UCITS格式的可扩展主题投资的需求日益增长。即便如此，这一趋势也重新点燃了对历史悠久主题股票管理公司的挑战，使具有结构性增长潜力的高波动性利基市场重新成为焦点。对于多资产投资组合而言，资产管理规模的扩大可以转化为更高的交易量、更稳定的利差以及对主题ETF更有效的跟踪；然而，仍然有必要对行业集中度和利率敏感性进行风险分析。总体而言，随着资产管理规模的增加，市场深度趋于改善。
ARK 在欧洲推出的 UCITS 包括哪些内容
ARK Invest Europe（网址： europe.ark-funds.com ）旗下管理两条不同的投资线： ARK投资线，专注于技术创新的主动管理；以及Rize by ARK Invest投资线，提供专注于影响力和可持续性的指数化解决方案。在此背景下，该组合允许“主动”和“指数”主题投资，并可整合到多元化投资组合中。
简要定义： – UCITS：欧洲统一基金规则，保护散户投资者。 – AUM：管理资产，以美元表示。
更新的关键数字
- ARK Invest Europe 的总资产管理规模： > 10 亿美元（最近公布，2025 年 7 月更新）
- 年初资产管理规模：4.46亿美元（2025年初记录）
- ARK Line：5.89亿美元；年初至今净流入+3.95亿美元
- Linea Rize：4.13亿美元
- Rize Impact Calculator：正在发布，预计于 2025 年 9 月发布
推动流量的产品
该系列重点关注人工智能、机器人、生物技术和环境解决方案相关的战略。旗舰产品包括：
- ARK Innovation UCITS ETF ：净流入+1.89亿美元；AUM达2.97亿美元，从2900万美元起步，增长+932%。
- ARK人工智能与机器人UCITS ETF ：净流入+1.86亿美元；目前AUM为2.66亿美元，年初至今增长+721%。
- Rize Environmental Impact 100 UCITS ETF ：净流入+3300万美元；AUM达到1.15亿美元，变化+69%。
- ARK Genomic Revolution UCITS ETF ：净流入+2000万美元；AUM增加，年初至今预计增长+544%。
对行业和竞争态势的影响
ARK 的欧洲势头与iShares 、 Amundi和WisdomTree等公司推出的主题 ETF 已覆盖人工智能、自动化和气候主题等领域的情况相契合。能否保持资金流动将取决于研究的有效性、风险管理以及与现有主题基准相比的产品差异化。在此背景下，预期效果是欧洲交易所对专注于人工智能和基因组学的工具的流动性将有所提升，同时人们也越来越关注“影响力”指数的质量以及与环境目标的一致性指标。
需要监测的风险和因素
- 集中度：主题投资组合倾向于集中于少数几只领先股票。
- 估值：人工智能/生物技术领域的高倍数可能会放大亏损。
- 流动性：如果发生赎回，尤其是中小型股，影响会非常明显。
- 监管：SFDR 规则的发展以及与环境影响相关的披露可能会改变资产的构成；关注 2025-2026 年预计的监管更新。
- 货币：美元风险敞口对欧元/美元汇率变动敏感。
绩效与同行比较：值得关注的内容
为了进行全面评估，与年初至今的收益、波动率、最大回撤和跟踪误差（对于指数化ETF）相关的数据至关重要，并且要与投资主题保持一致。一个有用的比较范围涵盖人工智能/机器人领域（iShares和WisdomTree ETF运营的领域）以及环境和影响领域，并与欧洲主要的低碳指数进行比较。值得注意的是，KID/PRIIP的招股说明书和官方产品说明书提供了历史序列和方法，可以深入分析计算期、参考基准和总成本。
技术平台是研究的核心
ARK 的股票选择主要关注五大基本支柱：人工智能和机器人技术、能源存储、基因组学和多组学、自动驾驶出行以及区块链和数字基础设施。其基本论点是，加速采用这些技术可以转化为长期收入增长。
血统和重要里程碑
近期，ARK 管理的资产规模突破 10 亿美元，也标志着其欧洲战略的重要里程碑。自两年前 ARK Invest 于 2023 年 9 月收购 RIZE ETF，并于 2024 年 4 月推出三只 ARK-ETF 以来，ARK 的资产规模近期有所增长。
这些战略举措加强了 ARK Invest 在欧洲主题投资领域的地位，满足了对结合创新和可持续性的解决方案日益增长的需求。