随着传统金融加速向数字资产转型，围绕bitgo可能被收购的猜测越来越多，这引起了华尔街分析师的关注。
华尔街分析师认为， BitGo进军全方位机构加密金融领域有望释放巨大的长期增长潜力。此外，他们相信，对于那些寻求快速进入数字资产领域的大型银行和经纪商而言，BitGo正日益成为理想的收购目标。
Compass Point 分析师Ed Engel维持对 BitGo 股票的买入评级。他撰文指出，BitGo 不断扩展的服务可能对渴望向客户提供加密货币产品的传统公司极具吸引力。不过，他也强调，投资者可能低估了该公司更广泛的战略价值。
“我们认为，对于正在拓展加密货币业务的华尔街公司而言， BitGo是一个理想的并购目标。BitGo提供全套服务，这些服务可以整合到传统的经纪商体系中，新进入者可以收购BitGo，从而为客户提供这些解决方案，”恩格尔在一份研究报告中写道。
BitGo是今年1月首批上市的数字资产公司之一，主要面向机构客户提供托管和安全服务。此次IPO使公开股票投资者获得了难得的直接接触加密基础设施的机会，有效地将BitGo定位为传统金融和数字资产之间的桥梁。
该公司的平台支持机构级存储、安全和交易服务。然而，分析师表示，其真正的增长潜力在于，随着越来越多的银行和经纪商深化其加密货币战略，该公司有能力发展成为更全面的机构金融服务提供商。
恩格尔指出，市场仍然过度关注BitGo的核心托管业务，而忽略了其“交叉销售优质服务的机会”。他分析认为，投资者可能忽略了该公司如何将托管服务与交易、融资和其他资本市场功能捆绑在一起，为机构客户提供服务。
恩格尔在比较中提到了竞争对手Galaxy (GLXY) 和Coinbase (COIN) 提供的类似主经纪商的服务。此外，他还指出，Galaxy 的平均单笔交易对手收入约为 BitGo 的 6 倍，这意味着如果 BitGo 能够扩大其机构交易和融资服务的规模，将拥有巨大的增长潜力。
交叉销售服务的潜力是看涨论点的核心。如果BitGo能够在资金管理、交易执行和贷款等领域缩小与这些规模更大的竞争对手之间的差距，分析师认为其收入基础有望随着时间的推移而显著增长。
此外，一些市场观察人士认为，随着机构对综合加密货币一级托管解决方案的需求不断增长，该公司在受监管托管领域的先发优势使其更具竞争力。
该公司被认为具有竞争优势和收购潜力，而这种优势和潜力并非仅限于一家券商。另一家华尔街投资银行Canaccord Genuity也表达了类似的观点，认为BitGo的市场定位对大型金融机构极具吸引力。
Canaccord 写道：“我们认为 BitGo 的竞争优势非常稳固，但更重要的是，我们相信该公司对于那些希望快速进入该市场的大型贸易融资企业来说，可能是一个极具吸引力的快速上市资产。” 该机构将该股的目标价设定为15 美元，并维持“买入”评级。
这种观点凸显了为什么潜在的Bitgo 收购案越来越多地成为华尔街讨论的一部分，尤其是在银行寻求现成的加密货币平台而不是从头开始构建内部系统的情况下。
BitGo的收购潜力并非史无前例。 2021年5月， Galaxy Digital曾同意以12亿美元收购该公司。然而，Galaxy后来放弃了这笔交易，理由是BitGo未能按时在7月底的截止日期前提供所需的财务报表。
随着BitGo上市，这些透明度方面的担忧可能不再那么重要。此外，其目前的估值更接近于之前流产的Galaxy交易所隐含的水平，这或许会让新的收购方更容易接受它。
1月份的IPO定价为每股18美元，公司估值约为20亿美元。经过一番大幅回调后，BitGo的市值已降至约12.4亿美元，更接近此前提出的交易价值。
自IPO以来， BitGo的股价已下跌超过40% ，从18美元的发行价跌至约10.26美元。尽管数字资产今年面临诸多挑战，但其跌幅仍超过了整个加密货币板块。
同期，比特币年初至今下跌约24% ， Galaxy股价下跌约9% ， Coinbase股价暴跌近30% 。然而，分析师认为，BitGo股价跌幅更大反映的是市场反应过度，而非其业务前景的根本性恶化。
Canaccord撰文指出，“BTGO股票……的反应远比任何短期损益走势疲软所应有的程度更为剧烈”，尽管近期股价波动剧烈，但该行仍力挺BTGO。同时，Canaccord认为此次调整可能为长期投资者和潜在的企业买家创造更具吸引力的入场时机。
尽管股价有所下跌，但华尔街的评级依然明显偏高。根据FactSet的数据，目前有10位分析师关注BitGo的股票，其中9位给予“买入”评级，只有1位给予“持有”评级。
目标股价区间为每股12至18 美元。此外，这些预测表明，假设该公司能够成功实施其扩张战略并充分利用机构需求，则其股价较近期交易水平可能存在约17%至75%的上涨空间。
分析师还强调了BitGo对进军加密货币领域的银行和经纪商的战略价值。对于这些公司而言，收购一家成熟的基础设施提供商可以显著加快产品上市速度，同时降低运营和监管方面的复杂性。
展望未来，BitGo的发展轨迹很可能取决于其能否在核心托管业务之外，成功拓展利润更高的机构服务。然而，该公司成熟的基础设施、监管覆盖范围和机构客户基础仍然是其吸引力的基石。
随着传统金融业对数字资产的参与度不断加深，BitGo作为面向银行、经纪商和资产管理公司的一站式平台，其价值可能会进一步提升。此外，如果加密货币市场趋于稳定，资本流动恢复，其盈利能力和并购前景都可能进一步增强。
总而言之，分析师认为 BitGo 是一家罕见的上市加密基础设施公司，拥有稳固的业务基础、可观的收入增长潜力，并且对华尔街的潜在收购方具有明确的战略意义。