如何看待止损?

  |  

有人可能会问怎么看现在的行情,因为现在的行情明显偏离基本面、数据,还有美联储的资产负债表等。截止到现在我们所讲的一切是在正常的情况之下你怎么去开这辆车?类似什么时候挂挡、踩离合、刹车以及点油门等这些方面的技巧,但是要想真正把车开好,学开车的技术是一方面,更重要的是要知道在意外情况之下如何保护自己。比如老司机一般都会说:十次事故九次快,也就是说真正开车出大事的情况,一般的原因都是开快车。无论你的车多么好多么结实,哪怕是奔驰或其他更结实的车,只要你开快车,一旦出事都是大事,所以老话说小心驶得万年船。你会发现司机越老,似乎开车的胆子越小,慢慢悠悠也不着急,路上也不和其他车斗气,被人“别”了也不会追上去再去“別"对方的车,也不会是那种狂按喇叭很烦很狂躁的样子,或者骂周围的行人不会走路、骂骑自行车的不会骑车,或者骂旁边的司机不会开车,等等。这些他都不会去做,他只是很冷静很悠闲地在开车。也许新司机会说路况这么好为什么不开快点呢?但老司机清楚这个速度对他而言是最好最合适的,不会太快但也绝不太慢,但乘客会觉得很稳很安全,坐这样的司机开的车真的很安心。


老司机的这种做法其实和做交易一样,老交易员绝对不会去随便追求暴利,他所追求的是尽可能减少风险甚至无风险。而新手则时刻憧憬着获取暴利,类似要翻多少倍这样的做法,大家玩炫,看谁赚得更狠。新手开车不系保险带的不在少数,还有的车没有安全气囊这样的装置。如果上高速的话很快就会开到180公里甚至更快,这种情况如果不出事也就罢了,如果出事的话可能就没戏了,不用想了。高速的状态下哪怕是一个小石子把车胎硌一下,就这一次就够了,不会再有第二次。那个时候你想止损都没用,你会发现刹那之间一切归于平静,生活中不会再有什么亊情再来烦你了,因为那个时候你可能在空中飘着,底下是你报废的车,基本是这样的一个情况。所以我们一直说当你止损的时候,其实这个交易已经失败了。就像你高速开车把气囊撞出来了,其实已经晚了。这也是为什么我不太建议大家去随意止损,尤其在盘中止损。所以在这种异常的行情走势出现前,我们除了正常判断行情,更重要的是把风险控制做好,绝对不要在盘面交易中开快车。风险和机会是伴生的、亦步亦趋的,是同一个事物的两面。所以类似4月12日晚金银的大跌,如果你的风控做得好,不会有任何问题,就算你持有多单,仓位比较轻的话也不会爆仓,只要不爆仓,后面还是有机会。这个时候比较忌讳赌气,因为前面做多导致亏损而去反手做空,如果这样来回折腾,最后你会发现可能亏损更多,这也是我们反复强调的,不要随意改变交易的方向,而且不要过于频繁地交易。虽然我们讲的是贵金属的交易,但以上的思路也适用于其他品种,无论是外汇,还是商品或者股指等。我们选择多或者空的方向,应该在一段时间之内都是固定的,不应该反复地改变方向。

打个比方,如果想在贵金属尤其是黄金市场里获利,这么些年来,唯一的方式就是逢低做多。原因很简单,在盘面上的月线和周线都是多头排列,那么在日线上你就应该是逢低做多。中间可能你会碰到亏损,例如2008年以及今年(2013年)的大幅回撤你会碰到亏损,但是前面的交易你都是赚钱的。但如果你对自己判断方向的能力很有信心的话,你会发现自己经常改变交易的方向,这样做一段时间可能你会把自己做晕,可能对行情的整体走势的感觉比较迟钝,尤其是当你做逆势单赚钱的时候。比如说,前段时间你做空黄金或者白银赚了钱,那么你会认为黄金已经转为熊市了,做空赚钱的感觉会强化你对行情转空的判断,然后你就会想再去做空。人性都是这样,尝到甜头后就想再来一次,如果长期这样做空的话,最终的结果可能不会太好。这是我们平时强调的做贵金属易的思路,也是做商品交易的思路。所以在一段较长的时间之内,主要的交易方向应该只有一个,千万不要来回做,这是我们在风控里要讲的。

虽然我们看到的交易规则的优势之一是我们可以随时做多或者做空,但其实双向交易是双刃剑,因为两边都有可能赚钱就意昧着两边都有可能亏钱,也可以说风险被放大了一倍。如果类似股市里只能通过做多贏利,那么唯一的风险就是价格下跌。但如杲说多空都可以选择,那么我们的风险其实是单边交易的两倍,为什么这么讲?因为如果你做多而行情是下跌,这是一个风险;而你反手空,行情又回来了,你又面临二次错误的风险,往往这个时候你很难判断是反弹还是进入上涨趋势,你可能还是要止损平仓,这样做比你做单边要多一倍的风险,所以多空的双向交易其实是放大了风险。另外一个风险是杠杆,杠杆给的越大,你的风险就越大。如果你不用杠杆的话,那么你只承担应有的风险,例如股票这种没有杠杆的市场除非你选择融资。但如果你用了十倍的杠杆,表面上看你放大了资金的使用效率和收益,但其实首先是你把风险放大了十倍。如果你用了100倍的杠杆,那么就是把风险放大了100倍,一旦交易错误,即把亏损放大了100倍,和开快车一样。所以在盘面交易中,交易规则中的双向交易和杠杆都是放大了我们的风险,所以风险控制主要是在这两方面要非常注意。如果你只选择做一个方向的交易,你就等于是减少了一半的风险,如果再同时减少杠杆的使用,你又减少了风险。当然,如果双向交易和杠杆使用得当,又会成为交易员贏利的利润。这里讲的思路供大家参考,大家可以体会在交易中,资金管理、杠杆使用和方向选择的重要性。

推荐阅读

相关文章

5日均线和10日均线

均线大多是主力操盘手临盘决策的依据,所以散户朋友对此应该有所洞悉,探明主力操盘轨迹是你首先要弄清楚的事情。今天先讲攻击线(5日均线)和操盘线(10日均线)。攻击线所谓攻击线就是我们日常所说的5日均线。有的朋友觉得很可笑,五日均线还用讲吗,这个傻瓜都知道。事实上问题就出在这里,越简单的你反而不会花大力气去学习深究其里。

KDJ指标的止损要则

止损要则KDJ指标的止损,关键是看指标中KD线的变化情况。如果行情出现买入信号,投资者根据信号的指示买入建仓,但是行情不久就出现了下跃走势,且跃穿了10MA平均线,那么通常KDJ指标的K线也会出现下穿50的情况。这个时候,通常预示着行情有可能中途夭折,所以投资者必须警惕危险信号。

KDJ指标买入及卖出信号

KDJ指标的实战技巧主要集中在KDJ指标的“金叉”、“死叉”以及KDJ曲线所处的位置和KDJ曲线运行方向等三个方面。下面以分析家软件上的日参数为(89,9,12)的KDJ指标为例,来揭示KDJ指标的买卖和观望功能。

股票知识入门:黄金分割理论

股票知识入门:黄金分割理论 黄金分割率最基本的公式就是将1分成0.618与0.382,然后再根据实际情况的变化,演化出其他的计算公式。股票技术分析师通过长期实验研究,发现黄金分割率同样适用于股市和期市,尤其用来分析和预测个别股与期货价变动的高低点时,准确性极高,因此成为投资者预测未来价位变动的主要凭据之一。

如何分析股票B段三台阶图形?有哪些实战案例?

下图是上海鲁能股份在1999年6月至2000年3月前后的走势图。这是一幅典型的B段三阶日K线和成交量走势图。在下图中:A点是A段结束点(1999年6月3日,股价为16.45元).1999年6月4日是3TM上穿0轴,对应的日K线图是金四线交叉,成交量放大, B段开始。

均线可以揭示下跌趋势

均线可以揭示下跌趋势技术特征在下跌的初中期,短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线,形成的交叉叫死亡交叉,简称死叉。死叉表示股价可能即将下跌。如下图所示。

不必太看重年底机构预测

涨跌密码11:不必太看重年底机构预测揭秘涨跌通常证券机构在年底都会推出一些预测报告、投资策略报告等,供投资者参考。

长线经典股谱解密

长线操作和短线操作一样,同样有投资者必须遵守的原则。了解并且遵守这些既定的原则,是每一位长线投资者控制风险、赢取利润的前提与保障。一个投资者如果没有自己的投资原则,这个人肯定不会赚到钱。至少不会赚到大钱。这句话绝对不是危言耸听。

江南红箭K线图(2009.10-2010.3)的趋势是什么样的?

如图2-4,江南红箭(000519): 自2008年11月初该股股价见历史大底以来,到2009年12月下旬,该股股价已经持续上涨一年多,且涨幅达到惊人的7倍多。2009年12月下旬该股股价已到达历史高位,进入高位横盘筑顶阶段。

查看板块衰落的方法

如果某一板块有以下儿点特征,则说明该板块已经开始衰落,需要回方法一:看涨幅。在集合竞价结束后,如果在涨幅榜前20名中,某一板块的个股已不足总数的1/4,共至连3个也达不到,在接下来的连续几天里还呈现为递减的趋势,那么说明该板块的上涨空间已经很少.或者已经涨到位,主力机构不再愿意投人资金运作。方法二:看成交量。

相关词条

净变化:它是什么,它如何运作,图表

什么是净变化?净变化是指特定证券前一交易日收盘价与当前交易日收盘价之间的差额。对于股票价格而言,净变化通常指每日时间范围内的净变化,因此该特定日期的净变化可能为正,也可能为负。虽然金融媒体报道股票和大多数证券的净变化时以美元报价,但净变化可以根据交易品种以任何面额计算和报价。要点净变化是指一天与下一天收盘价之间的差额。

什么是限价订单簿?定义和数据

什么是限价订单簿?限价订单簿是由交易所的证券专家维护的未完成限价订单记录。限价订单是指以特定价格或更优价格买入或卖出证券的订单。买入限价订单是指以预设价格或更低价格买入的订单,而卖出限价订单是指以预设价格或更高价格卖出证券的订单。当某证券的限价单被输入后,证券专家会将其记录在案。

开仓市价单 (MOO):定义、何时使用

什么是开盘市价单 (MOO)?开市价 (MOO) 订单是按当日开盘价执行的订单。开市价 (MOO) 订单只能在市场开盘时或开盘后不久执行,但必须提供当日第一个公布的价格。开盘市价订单可能与收盘市价(MOC)订单形成对比。概要开盘市价(MOO)订单是在证券交易日开盘时执行的非限价市价订单。

深度市场:含义及运作方式

什么是深度市场?如果某只股票或其他证券的交易量很大,且买卖价差很小,则该证券的市场深度很大。相反,如果某只证券的交易量很小,且价差很大,则该证券的市场薄弱。有时,这种情况被称为狭窄市场。重点摘要如果某只股票的交易量持续保持较高水平,则该股票的市场深度较强。

Hot Hand:它是什么,它是如何工作的,证据

什么是手热? “热手”是指由于一个人取得了一系列的成功,因此个人或实体更有可能继续取得成功。例如,如果一个人抛掷一枚(公平的)硬币并正确猜测它会连续三次正面朝上,则可以说他们有一手“热手”。在这种情况下,一个人认为他们猜测硬币接下来会落到哪一面的几率比实际的几率大 50%。

购买力(超额股权):交易中的定义和示例

什么是购买力?购买力,也称为超额股本,是投资者在交易环境中可用于购买证券的资金。购买力等于经纪账户中持有的总现金加上所有可用保证金。要点购买力是投资者可用于购买证券的资金。购买力等于经纪账户中持有的总现金加上所有可用保证金。标准保证金账户提供两倍的购买力净值。典型日交易账户提供四倍的购买力净值。