什么是加密代币？
加密代币是已在现有加密货币区块链上代币化的资产或权益的代表。加密代币和加密货币有很多相似之处，但加密货币旨在用作交换媒介、支付手段以及价值衡量和储存手段。
加密代币通常用于为项目筹集资金，并且通常通过首次代币发行 (ICO) 过程进行创建、分发、出售和流通，该过程涉及众筹轮。
要点总结
- 加密代币是对某项资产或权益的数字化表示，它们建立在区块链之上。
- 加密代币还可以用作投资、价值储存或购物。
- 加密货币是价值的数字化表示，旨在利用区块链技术促进交易（支付和收款）。
- 加密代币通常通过首次代币发行（ICO）购买，一般用于筹集资金以开发项目。
加密代币的历史
尽管在2017年ICO热潮之前，已经有一些加密货币从比特币和以太坊分叉而来，但第一个被广泛认可的ICO和代币是Mastercoin。Mastercoin由JR Willet创建，并于2012年1月通过比特币论坛发布。他将自己的白皮书命名为“第二份比特币白皮书”。
Mastercoin是最早提出利用分层技术增强加密货币功能的项目之一。该项目将Mastercoin的价值与比特币的价值挂钩，并解释了如何利用这些资金支付开发者费用，以创建用户能够用手中的Mastercoin创建新代币的方法。
ICO热潮
2012年至2016年间，加密代币的创建和首次代币发行（ICO）数量激增，尤其是在2017年——随着投资者逐渐意识到代币发行及其潜在的价值增长潜力，代币发行数量更是呈爆炸式增长。开发者、企业和诈骗者纷纷开始快速创建代币，试图从这波融资热潮中牟利——以至于监管机构开始向投资者发出警告，提醒他们注意ICO的风险。
并非所有加密代币和ICO都是骗局。许多都是为项目或初创公司筹集资金的合法尝试。
泡沫破灭之后
ICO泡沫在2018年破裂——此后不久，首次交易所发行（IEO）出现，交易所开始提供代币发行服务。交易所声称已对代币发行进行审核，从而降低了投资者的风险；然而，诈骗分子却利用交易所来推广他们的骗局。
监管机构向投资者发出警示，提醒他们参与首次交易所发行（IEO）的风险；同时，也告知交易所，如果它们为这类融资活动提供便利，则必须向监管机构注册。其逻辑在于，交易所可能充当另类交易系统或经纪商/交易商的角色，而根据法律规定，这些机构或个人必须注册。
加密代币仍在不断涌现，并通过首次代币发行（ICO）为项目筹集资金。白皮书类似于项目推介书，概述了代币的用途、销售方式、资金用途以及投资者收益。
对加密代币的担忧
加密代币最令人担忧的一点是，由于它们被用来筹集资金，因此诈骗分子可能会利用它们来窃取投资者的钱财，而且这种情况已经发生过。
然而，区分诈骗代币和代表真正商业活动的代币可能很困难。
以下是您在评估加密代币时需要考虑的一些因素：
- 根据司法管辖区的不同，该资产可能需要注册。美国证券交易委员会（SEC）使用豪威测试（Howey Test）来判断一项资产是否属于证券。如果需要注册但尚未注册，则其目前的形式属于非法。
- 仔细查看ICO背后的团队及其背景。通过核实地址和电话号码，并访问他们声称注册所在州的州务卿网站进行搜索，来确定他们是否是合法企业。如果除了白皮书和定制网站之外，你找不到任何相关信息，那很可能就是个骗局。
- 来自美国以外的ICO项目可能难以研究。BananaCoin就是这样一种代币，它最初是为老挝的香蕉种植园筹集资金而发行的。投资者被告知，发行后他们可以将代币兑换成等值的香蕉或资金。
- 许多加密代币都在美国以外的非监管交易所上市。如果它没有在受监管的交易所上市，那么它是骗局的可能性就高得多。
- 即使是注册交易所上市的加密代币也可能是骗局。
加密代币的工作原理
加密技术指的是用于保护这些信息的各种加密算法和加密技术，例如椭圆曲线加密、公钥/私钥对和哈希函数。而加密货币则是允许进行安全在线支付的系统。
加密代币通常作为区块链上的交易单位，这些区块链使用以太坊网络等标准模板创建，允许用户创建代币。此类区块链基于智能合约或去中心化应用程序的概念运行，其中可编程的自执行代码用于处理和管理发生的各种交易。
智能合约是一种能够自动执行交易的程序。与人们普遍的认知相反，合约条款并非直接写入代码中。条款由相关各方协商确定，而代码的作用则是执行这些条款。
例如，您可能会收到一个加密代币，它代表零售连锁店在区块链上积累的一定数量的客户忠诚度积分，该区块链专门用于管理此类积分信息。另一个加密代币可能赋予持有者在视频分享区块链上观看 10 小时流媒体内容的权利。代币甚至可以代表其他加密货币，例如在特定区块链上等值于 15 个比特币的加密代币。这些加密代币可以在区块链的各个参与者之间进行交易和转让。
投资者使用加密代币的理由多种多样。他们可以持有代币以代表对加密货币公司的所有权，也可以出于经济目的——交易或购买商品和服务。例如，去中心化存储服务提供商 Bluzelle 允许用户质押代币，以帮助维护其网络安全，同时还能赚取交易费和奖励。
美国金融业监管局 (FINRA)持续发布有关 ICO 欺诈的警报，因此在投资任何加密货币之前，请务必进行研究——就像投资任何股票一样。
加密代币与加密货币
“加密代币”一词经常被错误地与“加密货币”混用。然而，这两个术语彼此截然不同。
加密货币是一种利用区块链进行支付的货币，其中最受欢迎的是比特币（ BTCUSD ）。山寨币是指在比特币取得巨大成功后推出的其他加密货币。山寨币指的是除比特币之外的其他加密货币。它们最初被开发为增强型比特币替代品，声称能够克服比特币的一些缺点。莱特币（ LTCUSD ）、比特币现金（ BCHUSD ）、域名币（Namecoin ）和狗狗币（ DOGEUSD ）都是典型的山寨币。尽管它们各自的发展程度不一，但没有一种能够像比特币那样获得如此高的知名度。
加密代币运行于区块链之上，区块链作为创建和执行去中心化应用程序和智能合约的媒介。这些代币用于促进区块链上的交易。在许多情况下，代币会经历首次代币发行（ICO），并在ICO结束后过渡到当前阶段。
代币的用途是什么？
加密代币通常用于促进区块链上的交易，但也可以代表投资者在公司中的股份或发挥经济作用，就像法定货币一样。这意味着代币持有者可以像使用其他证券一样，用它们进行购买或交易以获取利润。
比特币是代币还是加密货币？
比特币是一种加密货币，通常用于交易、购物或储存价值。
加密货币和加密代币有什么区别？
加密货币旨在用作货币，而加密代币旨在代表对某种资产的权益，并促进区块链上的交易。
区块链上存在哪些不同类型的代币？
区块链代币包括奖励代币、实用代币、安全代币、治理代币和资产代币。
归纳总结
加密代币是对某种资产权益的数字化表示，或用于促进区块链上的交易。它们经常与加密货币混淆，因为它们也具有可交易和可兑换的特性。
加密代币通常用于通过首次代币发行（ICO）为项目筹集资金。虽然许多不法分子滥用ICO来诱骗投资者投资，最终却销声匿迹，但ICO也包含许多合法企业进行的合理融资尝试。如果您正在考虑投资加密代币，请务必对发行代币的团队或公司进行充分的调查研究。