波段操作的选股应根据宏观经济增长周期、行业生命周期及企业生命周期规律，选择行业和个股最具成长优势的时间段，进行中线波段持股，享受景气恢复、行业成长所带来股价回升的高收益，其中重点关注成长性佳、处于行业龙头的绩优股。
图1各阶段形势图
1.公司所处的行业周期特点，是否处于高成长期还是景气回升期?是否具有垄断性?
2.个股在行业中地位如何，是否是行业龙头?是否具较好的成长性?
3.股本情况如何，是否具备炒作的条件?是否能吸引大机构介入?
4.是否有新产品、新项目?是否介入高科技产业?其高科技特点是否具垄断性或成长性?
5.公司是否有重组迹象?新进入的大股东基本情况如何?是否有实力迅速提升公司的业绩?
KDJ指标的超买与超卖KDJ指标超买超卖是KDJ指标最核心的技术分析方法。（1）KDJ指标超买。KDJ出现超买，说明上涨行情很难持续，股价未来有下跌的风险。 通常情况下，KDJ指标超买具有如下几个特征。第一，股价经过一段时间的上涨后，KDJ指标中的曲线J、曲线K和曲线D先后进入超买区域，即80线上方区域。
当股价处于明显的上攻阶段（或下跌阶段）中运行时，总是不断会出现股价拉一段回收一下（或打一段回收一下）的技术动作。这就像呼吸一样，一呼一吸，一攻一缓，是股价运行正常的表现。
股票知识入门：黄金分割理论 黄金分割率最基本的公式就是将1分成0.618与0.382，然后再根据实际情况的变化，演化出其他的计算公式。股票技术分析师通过长期实验研究，发现黄金分割率同样适用于股市和期市，尤其用来分析和预测个别股与期货价变动的高低点时，准确性极高，因此成为投资者预测未来价位变动的主要凭据之一。
新华锦实战案例图1新华锦日K线如图1所示，从2007年12月到2008年10月，在大盘持续熊市的背景下，新华锦(600735)也持续下跌。6月26日，MACD出现“DIFF线与股价底背离+金叉”的入场信号。按照MACD波段交易系统的要求，投资者可以50%的仓位果断买入。
主力通过小单挂盘这种方式可以在暗中观察个股中是否还有其他主力在场内，这种情况多出现在下跌趋势末期和主力建仓完成时。实战案例中青旅（600138）——五档小单如图4-9所示为中青旅2015年7月14日的分时图和盘口信息。
摘星脱帽是指实行特别处理的个股恢复成正常交易的个股，去掉ST或* ST特别处理标志。股票摘掉ST或* ST的帽子后，出现涨停是一种常见的盘面现象。摘星脱帽就意味着企业远离退市风险，对股票持有者来说可谓长舒了一口气，对其庄家来说更是阴霾尽去，不来几个涨停难解心头之恨，所以涨停也就顺理成章了。
死亡谷是指股价或指数见顶回落时，带动5日均线下穿10日均线和20日均线，10日均线下穿20日均线，三条均线交叉形成的尖头向下的不规则三角形。其中三个交叉中，至少有两个是死亡交叉。因其外形像山谷，后市看跌，所以称为死亡谷。死亡谷是与银山谷、金山谷相对的一种技术形态，技术形态的构成和特征相同，只是方向和技术含义相反。
10日均线买卖战法 操作 上以"顺势而为，波段操作"为好。那怎样波段操作呢？简单讲就是按照均线，个股运行下破10日均线，同时10日均线向下运行，这是波段头部，要卖出获利； 而当个股在30日、60日均线获得支撑，或者个股突破趋势压力线，或突破长时间盘整，那就是安全的买入机会。
头肩形态形成的过程中，MACD指标往往形成经典的项底背离形态。在头肩底形态中，其头部形成时，MACD会出现“DIFF线与股价底背离”的看涨信号。之后股价上涨，当右肩形成时，DIFF线往往向上突破零轴然后回调，得到支撑后再次向上。反之，在头肩顶形态中，其头部形成时，MACD会出现“DIFF线与股价项背离”的看跌信号。
华域汽车实战案例图1 华域汽车日K线如图1所示，2009年2～6月，华域汽车(600741)一直处于上涨趋势中。3月18日，MACD出现金叉，发出入场信号。投资者可以50%的仓位买入。之后不久，3月30日，MACD出现“DIFF线与股价顶背离+死叉”的清仓信号。投资者要注意及时清仓出场。