什么是存托信托公司（DTC）？
美国存托信托公司（DTC）是全球最大的证券存托机构之一。DTC成立于1973年，总部位于纽约市，是一家有限用途信托公司，通过电子记录方式保管证券余额，提供证券安全托管服务。此外，它还作为清算所，处理和结算公司债券和市政债券的交易。
要点总结
- 成立于 1973 年的存托信托公司是世界上最大的证券存托机构之一。
- DTC的自动化系统降低了成本并提高了准确性。
- DTC 提供直接注册、承销、重组、代理和股息服务。
- 2021 年，DTC 持有超过 130 万份当前证券发行，价值 87 万亿美元，这些证券在美国和 131 个国家和地区发行。
存托信托公司（DTC）的运作方式
存托信托公司 (DTC) 已在美国证券交易委员会 (SEC) 注册，是美国联邦储备系统的成员，其成立的目的是通过冻结证券并对证券所有权进行“账簿记录”变更来降低成本并提供清算和结算效率。
美国最大的经纪交易商和银行都是DTC的参与者，它们在DTC存放和持有证券，这些证券会在发行人的股票记录中显示为存放在DTC的这些证券的唯一注册所有者。
美国证券交易委员会（DTC）向金融机构提供每日交易日结束时股票、债券和货币市场工具交易的净结算义务记录。2021年，DTC持有超过130万种流通证券，总价值达87万亿美元，这些证券在美国以及131个国家和地区发行。
DTC的历史
1968 年，由于纽约证券交易所 (NYSE) 被交易量带来的文书工作压得喘不过气来，它通过其中央证书服务 (CCS) 建立了 DTS（每日股价维护）功能，CCS 是一个为纽约证券交易所成员公司服务的证券存管机构。
DTC成立于1973年初，旨在收购CCS的业务，并将存款模式的优势扩展到金融行业的其他领域，特别是银行业。
存托信托与结算公司（DTCC）拥有DTC，并负责管理金融体系中的风险。DTC原为独立实体，于1999年与其他几家证券结算公司合并，成为DTCC的子公司。
DTC使得纽约证券交易所的日交易量增加到数十亿美元。
DTC的功能
美国存款信托局（DTC）托管着价值数万亿美元的证券，包括公司股票和债券、市政债券以及货币市场工具。个人投资者不与DTC直接接触，但证券经纪人、交易商、机构投资者、存款机构、发行和支付代理人以及结算银行会与DTC进行交易。
DTC由金融行业的众多公司共同拥有，其中纽约证券交易所是其最大的股东之一。DTC提供的服务包括：
• 在每个交易日结束时，使用国家结算服务进行资金结算。
• 确保安全保管并采用记录保存服务。
• 提供直接登记、承销、重组、代理和股息服务。
• 宣布发行公司的股息支付，并向股东分配和报告股息支付。
• 全球税务服务。
• 提醒公司注意市场异常情况，并可能对公司所有证券实施“寒蝉效应”（限制服务）或“冻结效应”（全球锁定并完全限制DTC服务）。
什么是DTC清除号码？
DTC号码是用于促进金融机构间交易的号码。DTC号码通常与您的IRA托管机构所使用的清算公司相关联。要确认您托管机构的DTC号码，请联系您当前的IRA托管机构。
DTC资格意味着什么？
DTC的“合格证券”是指根据美国证券法可自由交易，且符合在DTC持有和接受服务的其他条件的证券。资格标准在DTC的《运营安排》中有更详细的描述。
DTCC是什么？
DTCC及其旗下公司（包括其子公司DTC）为行业提供交易后市场基础设施，实现对市场安全至关重要的流程的自动化、集中化、标准化和简化。
DTCC 和 DTC 如何监控洗钱活动？
DTCC 及其子公司 DTC 采用KYC计划，以风险为导向，收集足够的信息和文件，以了解其客户及其子公司的客户，这是美国和国际反洗钱法规的要求。
投资者如何得知DTC是否发布了冻结令？
当DTC冻结或暂停某项证券的交易时，会向其参与者发布“参与者通知”。这些通知可在DTC网站上公开查阅。证券冻结后，DTC提供可选的自动通知功能，使参与者能够更新其系统，自动阻止受影响证券的未来交易，并同时通知参与者的合规部门。
结论
存托信托公司（DTC）是一家有限用途信托公司，也是DTCC的子公司。它通过电子记录保存证券余额来提供安全保管服务，并作为清算所处理和结算公司和市政证券的交易。