近年来，意大利对加密货币征税已成为投资者、专业人士和行业经营者最为复杂和最具争议性的话题之一。
从 2023 年开始，每一项预算法都引入了变更、部分澄清或直接的监管矛盾，导致框架不稳定且难以解释。
在最近一次 Instagram 直播中，Stefano Capaccioli 回顾了加密资产税收法规的演变，重点介绍了结构性问题、解释上的模糊之处以及对纳税人的实际影响。
从 2023 年前的加密货币蛮荒时代到首个真正的加密货币监管
在2023年之前，意大利的加密货币税收政策存在严重的监管空白。由于缺乏专门的法律法规，纳税人和专业人士只能在意大利税务局（Agenzia delle Entrate）的各种解释、并不总是一致的实践以及随后几年必然会出现的争议之间寻求平衡。
转折点出现在2023年预算案中，该法案首次引入了专门针对加密资产的法规。其方法看似简单明了：通过繁琐的加密货币转让实现的资本收益将被征税。然而，即使在最初的措辞中，也已经出现了一些重大问题。
2000欧元门槛：限制还是豁免？
最具争议的要素之一是引入2000欧元的门槛。在2023年的监管文本中，尚不清楚这究竟是“硬性”门槛（超过该门槛的全部金额均需纳税）还是免税条款（仅对超出部分征税）。
这个问题并没有停留在理论层面：2023 年纳税申报表使用的部级软件将门槛作为严格限制，而 2024 年税务局则采用了豁免标准。
这造成了纳税人待遇上的差异，导致一些人在前一年缴纳了更高的税款，同时也为退税申请铺平了道路。
税率：从 26% 到 33% 的风险
另一个关键点在于适用的税率。最初，加密货币资本利得的税率设定为26%，与金融收入的税率一致。
然而，随后出现了将税率提高到33%的假设，最初甚至高达42%，之后又有所回落。正如卡帕乔利解释的那样，将税率提高到33%的规定并非立即生效，而是从2026年开始实施。尽管如此，仅仅是这一消息就对投资者信心产生了立竿见影的影响。
卡帕乔利认为，如此高的税收水平也可能违宪，因为它会歧视某种资产与其他金融工具，违反宪法中规定的平等原则。
一个不断演化的系统
主要问题不仅在于税收水平，还在于监管框架的不稳定性。每年，规则、解释和实际应用都在变化，这使得纳税人很难进行有计划的税务规划。
这种不确定性已经产生了切实的影响：一些投资者选择移居国外，另一些投资者减少了投资或推迟了交易，而相当一部分投资者干脆停止了申报，从而引发了税务合规问题。
亟需明确说明的情景
意大利加密货币税收政策的演变表明，立法者仍在寻求财政收入、监管和创新之间的平衡。然而，如果不能真正简化流程并提高监管稳定性，则存在将资本、专业知识和技术发展拒之门外的风险。
阿米莉亚·托马西基奥
《密码学家》主编兼联合创始人
推特：@ametomasicchio
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