在批發金融市場領域，英國政府正在牽頭一項旨在將分佈式賬本技術(DLT)融入主要參與者之間交易核心的計劃。該項目不僅旨在提高效率和透明度，更旨在使英國成爲金融資產代幣化的先驅，並在全球範圍內促進創新和競爭力。
英國金融市場的分佈式賬本技術 (DLT)：效率和透明度備受關注
分佈式賬本技術 (DLT)在金融領域的應用，代表着批發交易管理的突破性轉變。首先，該技術可以自動化傳統複雜緩慢的手動流程，將結算時間從幾天縮短到幾秒鐘。
運營效率的提升伴隨着成本的大幅降低，因爲衆多中間環節和冗餘流程被省去。運營商因此能夠享受到更快的交易執行速度，並降低運營成本，從而提升英國金融體系的整體競爭力。
通過 DLT 降低風險並提高透明度
該計劃的關鍵方面之一是通過共享且不可篡改的賬本來保證更高的透明度。每筆交易都會被永久記錄，並可供授權參與者實時查閱，從而顯著降低交易對手風險和操作錯誤。
此外，通過分佈式賬本技術 (DLT)實現流程自動化，可以更好地管理風險，因爲所有運營商的信息都會同步更新和處理。該系統減少了糾紛的可能性，並能夠在市場條件發生變化時幾乎立即做出調整。
戰略用例：數字債券、基金和跨境支付
英國採用選擇性方法來確定批發金融市場中最具影響力的DLT用例。其中最重要的應用包括：
- 數字債券和代幣化證券：促進即時結算和部分所有權，降低發行成本並增加流動性。
- 回購協議（回購）和衍生品：它們允許實時抵押品調整並提高風險管理效率。
- 資金管理和分配：它們使金融產品的生命週期自動化，提高透明度並削減管理費用。
- 跨境支付：可大幅降低匯率成本，並確保實時追蹤操作。
這些創新使得DLT成爲構建靈活、可訪問且面向未來的金融基礎設施的關鍵。
代幣化：更具流動性、可分割性、可訪問性的資產
除了分佈式賬本技術 (DLT) 之外，資產代幣化 (Tokenizzazione)也正在成爲創新的驅動力之一。該術語指的是將實體資產或傳統金融工具通過區塊鏈或分佈式賬本技術 (DLT) 記錄的數字代幣化。
每個代幣都代表一份所有權，這從根本上改變了流動性的本質：資產更容易被細分，並更容易被廣大投資者獲取。此外，代幣化帶來的自動化合規性進一步減少了對中介機構的需求，並拓展了新的市場機會。
監管沙盒的使用提供了理想的環境，以可控的方式試驗這些解決方案，確保在當局的監督下進行創新並保護市場和消費者。
監管領導力與創新：英國戰略
英國不僅在採用技術解決方案，更致力於成爲金融創新的領導者。建立積極的監管框架是這一戰略的基礎。英國當局支持建立特別工作組、工作小組和政策倡議，以促進最佳用例的識別和傳播。
鼓勵私營部門和監管機構之間的合作，逐步解決現有的侷限性，並確保金融體系的完全穩定，即使在存在數字資產和代幣化等全新工具的情況下也是如此。
沙盒和工作組：受控實驗和持續對話
監管沙盒的引入允許選定的運營商在真實環境中測試創新產品和服務，但需接受當局的監督。這種方法降低了風險，並加速了分佈式賬本技術（DLT）的大規模應用。同時，工作組的積極參與確保了機構和金融利益相關者之間就目標、困難和機遇進行持續對話。
面臨挑戰：互操作性、安全性和人才
儘管分佈式賬本技術 (DLT) 和代幣化具有顛覆性的潛力，但全面採用的道路上仍然面臨重大挑戰：
- 監管清晰度：有必要制定明確的規則，爲該行業的所有牛市和熊市參與者提供信任。
- 互操作性和可擴展性：基礎設施必須高效通信並支持不斷增加的交易量。
- 網絡安全：保護金融信息仍然是確保系統穩定的關鍵課題。
- 人才短缺：需要培養這些新技術的高素質專業人才。
英國正在通過一個迭代過程投資解決這些問題，該過程始終強調具體的用例以及創新與安全的一致性。
英國標誌着全球金融的新視野
英國政府對DLT和代幣化的承諾標誌着批發金融市場新時代的開始。英國表明，通過先進的監管策略和持續的實驗，可以促進建立一個更加高效、透明和可及的金融生態系統。
運營商與監管機構之間的合作對於克服挑戰、鞏固倫敦在金融數字化轉型領域的全球領導者地位至關重要。行業運營商應密切關注這些發展，深入研究用例，並評估如何將這些創新融入其戰略，抓住快速轉型的金融未來中的所有機遇。