世界上任何事物，都存在一定的生命週期。比如人、植物和動物，包括社會團體、企業，甚至包括地球與星系。股市也不能例外，無論是大勢行情、個股走勢、黑馬題材、上市公司經營、熱點板塊，盡皆如此，包括股市整體都有其生命週期。深滬股市才18歲，正處於生長發育的青春期，其發展速度很快。如果從投資角度來分析，投資者需要從行業、行情、市場與個股的生命週期中把握投資的時機。
從行業的生命週期確定投資機會
行業的成長空間與行業所處生命週期息息相關，行業所處生命週期的位置，制約或決定着企業的生存和發展。例如汽車誕生以前，歐美的馬車製造業曾經是何等的輝煌，然而時至今日，連汽車業都已進入生命週期中的穩定期了。這說明：如果某個行業進入衰退期，則屬於這個行業中的企業，不管其資產多麼雄厚，經營管理能力多麼強，都不能擺脫行業空間狹小的命運。另外，行業產品的市場需求情況也影響着行業空間，物以稀爲貴，短缺產品的行業中最容易出黑馬。
從行情的生命週期確定投資方式
在上漲行情的幼兒期時，股市剛剛走出底部區域，這時投資者需要在控制風險的前提下，積極調整心態，研究適應市場新環境的投資策略。投資者需要研究未來股市中有可能演化爲主流熱點和龍頭型個股的品種；合理分配資金，選擇戰略性投入的最佳時機。
在上漲行情的成長期，股市處於一種加速上升狀態中，投資者在操作上一方面要適度追漲，另一方面要敢於捂股。選股要重視板塊效應、資金效應、題材效應，要選擇上漲趨勢明顯的強勢股和龍頭股。
在上漲行情的成熟期，此時指數雖然能不斷震盪走高，但是由於熱點逐漸擴散，投資者要想贏利越來越困難。穩健的投資者應該選撣戰略性的清倉出貨，降低投資風險。一旦進入上漲行情的衰退期，股市見頂的趨勢越來越明品，投資者應該賣出，並空倉等待。
從市場熱點的生命週期確定投資時間
市場熱點是具有生命週期的。在熱點處於幼兒期時，股價是最低的，如果投資者此時介入，而該熱點又能夠從星星之火演變成燎原之勢的話，那麼投資者的獲利無疑是最豐厚的。但幼兒期熱點的生命力也是最脆弱的，由於多種不確定因素存在，有時即使有增量資金介入，也不能保證這種熱點一定會發展壯大，更不能保證其中的板塊和個股會出現持續性的上漲行情。
真正有生命力、也最適合介入的階段是熱點處於成長期時。這一階段股價上升最快，受外界因素干擾最少，因而是最容易獲利的階段。但是，很多投資者卻對成長期的熱點股心存顧慮，因爲他們在選擇熱點股時，最關心的是該股已經漲了多少，如果已漲了很多，就不願追漲，這其實是一種典型的投資誤區。選擇熱點股最重要的不是看該股以前漲了多少，關鍵是要看其以後還能漲多少。而要研判個股未來的漲幅，就需要分析該股是否有支持其繼續上漲的原因、熱點的實質意義和公司基本面等因素，還要關注是否有支撐該熱點持續走高的藉口——題材。
從個股的生命週期確定投資策略
個股行情同樣具有生命週期，從其逐漸崛起開始，到上升行情的終止，其中大致可以劃分爲四個階段：幼兒期、成長期、成熟期、衰退期。個股處於生命週期的不同階段，市場運行特點各不相同，所應採取的投資策略也不相同。
1.幼兒期
這一時期的股票雖然還不被廣大投資者看好，但不斷地有新的增量資金積極介入，主力資金通常隱蔽式地悄悄建倉。這一階段的投資策略主要是選股，要透過個股早期表現平平的假象，認識其潛在爆發力的本質。
2.成長期
個股處於成長期時的走勢特徵具有特立獨行的特點，與股指的走勢常常不能保持同步，往往是大盤漲個股不漲，而大盤跌時個股卻能表現出頑強抗跌。這一階段的投資策略重點是要把握股價運行節奏，以買進爲主。
3.成熟期
這一時期個股的均線系統轉入多頭排列狀態，股價依託5日均線不斷上移。但是，與股價的強勢相反的是，成交量卻從股價啓動初期的巨量逐漸地不斷減少，這說明主力資金已經進入實質性控盤階段。這一階段的投資策略以持股不動爲主，當股價運行角度越來越陡，成交量突然放大時，可以適當分期分批地賣出部分股票。
4.衰退期
處於衰退期的個股股價比較高，有的股價能夠比啓動初期的股價高出50%~200%以上。出貨是主力在個股處於衰退期時的唯一操盤目標，爲了順利實現這個目標，主力不惜製造種種利好消息和題材，來引誘投資者在高位追漲。投資者在個股處於衰退期的投資策略就是放棄最後一段利潤而賣出。