股票投資最重要的就是選擇一個優秀的企業，像茅臺酒(6005 19)、格力電器(000651)、雲南白藥(000538 )、浦發銀行(600000)、招商銀行(600036)、民生銀行(600015)等。
不同企業之間的巨大差別，更多的時候是來自於行業的差別，有些行業賺錢相對容易，比如銀行業，長期以來銀行業的成長速度遠遠快於其他行業的平均水平，如果選擇這樣的行業，即使選到的企業是行業中一般的，也可能比，較差行業中最優秀的企業成長速度更快，所以行業選擇是非常重要的。選定行業，再選擇其中最優秀的企業擇機買入與之共同成長。
(1)完全競爭的行業是最沒有前途、沒有成長性的行業，股票投資儘量迴避。
(2)不完全競爭行業中的優秀企業，像擁有技術壟斷、專利、優秀大牌商標的企業，擁有產品定價的權利，具有非常高的投資價值，可以擇機介入大波段持。有甚至長期持有，像貴州茅臺(600519)、雲南白藥(600538)、伊利股份(600887),東阿阿膠(000432)、肯德基(百勝餐飲NYSE: YUM)、麥當勞(NYSE: MCD),可口可樂(NYSE: KO)、娃哈哈、慶豐包子。
(3)週期性行業務必在行業週期復甦後介入、在繁榮中後期退出，可以獲得鉅額投資回報， 2003年至2012年的煤炭行業及2002年至2008年鋼鐵行業的股票價格暴漲以及其後的暴跌就是典型範例。
(4)高新技術產品在其生命週期進入成長期後介入在進入成熟期中後期堅決退出。
(5)正確把握國家政策，把握投資機會迴避風險。一個國家的政治經濟方針，對某些行業會產生巨大的利好或者利空，相應其股價也會隨着國家政策的出臺和廢止而變動，而且變動的幅度有時會相當大。
一個優秀的投資者應該做到及時關注，合理分析，正確把握國家政策對資本市場的影響，這樣一來，進可以借政策的東風，在適當的時機買入股票，待其飆升後獲利；退可以及時規避風險，減少因政策調控而造成的損失。
像2015年特別是2016年的供給側改革給煤炭、鋼鐵行業帶來的生機導致鋼鐵、煤炭行業股票價格大漲。代表性的股票有首鋼股份(000959)、南鋼股份( 600282)、杭鋼股份(600126)、河鋼股份(000709等，下面爲其2016年至2017年的走勢圖。