按照定義，當價格收在上升趨勢線以下時，價格就沒有上升趨勢了。對於下降趨勢線也同理，收盤價格在趨勢線以上說明價格不再是下降趨勢了，但那不意味着價格趨勢改變了。
“我不大明白。”傑克說。
價格通常情況下是曲折移動的，就像是樓梯一樣，所以價格可能會突破趨勢線，反彈，再繼續上升。1-2-3趨勢改變法則排除了估計趨勢改變時的主觀臆測成分。
下面是適用於上升趨勢線的三個法則：
1. 從圖表上位於最高點之前的最低點向着最高點方向畫一條趨勢線，但此趨勢線不與兩點之間的價格相交，如圖3.5。虛線AB連接了最低點和最高點，注意看趨勢線和價格相交了。把趨勢線從B點向右旋轉直到使得價格與趁勢線有接觸點但是並不相交爲止。我把這條趨勢線叫做AC1。點1是價格突破點。順便說一下，這種畫趨勢線的方法適用於畫任何趨勢線。
2. 在突破後價格還會上試高點。這意味着價格會回升至前期高點，但不會超過前期高點，或者超過很少。我把這個回升畫在點2。
3. 最後，價格一定會收在點1(突破價格)和點2(試高點)之間的最低谷之下。我從這個低谷畫了一條橫線，終點是點3。
當以上所有的花條都滿足時，價格趨勢已經從向上改爲向下。
這種方法對於上升趨勢線有效性如何呢?很據我的定義，趨勢改變，指價格突破後下降20%,我用67條符合以上條件的趨勢線檢測了1-2-3趨勢改變法則。我發現價格在突破後平均下降21%，這比不符合1-2-3法則的其他趨勢線17%的下降率要高。然而，這67條趨勢線中僅有43%成功預測了高於20%的價格下降幅度。在你對於這種方法下結論之前，請注意到樣本量非常小。
圖3.5上圖描述了用1-2-3趨勢改變法則預側趨勢的改變。點1是上升趨勢線的突破點。點2是上試高點，點3接近價格收在最低谷之下的點。
你也可以用1-2-3趨勢改變法則來預示下降趨勢線的趨勢改變。
下面是幾個步驟：
1. 從最高點向谷底最低點畫一條下降趨勢線，要求價格在到達最低點前不穿越趨勢線。
2. 價格在突破後應該下試低點。
3. 價格定會超過突破點和下試點之間的最高點。
在圖3.5中，假設點以是圖中的最高點。第一步告訴我們要向着谷點畫一條下降趨勢線，並且在到達最低點之前價格不穿越趨勢線。我將這條線稱爲1A2A,最低點是D點。這條趨勢線與價格在點1A、2A之間並不相交，而是相交於點D之後。第二步要求價格必須下試低點。在點2A這種情況發生了，但是並沒有低於點D,最後，第三步說價格會上升超越突破點(比趨勢線高一點點，在點3正下方)和下試點(2A)之間價格的最高點。我在水平方向畫了一條線3A來表示。當價格收在這條線以上時，這就意味着趨勢的改變。
對於下降趨勢線來說,1-2-3趨勢改變法則在多少情況下有效呢?同樣的，我將價格突破後上升20%稱作趨勢改變。101條符合以上3個條件的趨勢線中，有73%的價格平均上升了35%。73%的符合率我認爲比較不錯，但是35%的結果還離38%的平均值差一些。後者是除去符合1-2-3趨勢改變法則的趨勢線的均值，但是，不管是上升還是下降趨勢線，我認爲1-2-3趨勢改變法則都是有價值的。