股市是少數人贏利的遊戲
先來個下馬威:
股市中不可能存在能人人使用的必贏方法!
如果存在這樣的方法,每個人都可以按這個方法去做，因爲它是必贏的,結果將是每個人都贏，而股市又是零和博弈,有人賺就有人虧,所以,不可能存在這種方法。
人人都能使用和必贏是互相矛盾的:如果一種方法是必贏的,那它一定不是人人都能使用的;反之,如果一種方法是人人都可以使用的,那它肯定不是必贏的。
而所謂“人人都能使用”,並不真的需要人人都來使用,只要存在着人人都來使用的可能性就行一隻要 一種方法潛在的是人人都可以使用的,那它就肯定不是必贏的。
繞的是不是有點暈?舉幾個例子。
除了像使用內幕消息之類的方法，股市上其他操作方法原則上是人人都可以使用的,所以原則上不存在必贏的方法,如技術分析方法。
雖然實際上永遠不可能所有人都使用同一種方法,但是由於沒有理由阻止人們使用任何一種技術分析方法,因此,理論上存在所有人都使用同一道種技術分析方法的可能性。故可推論:
沒有哪種技術分析方法是必贏的一包括倡導的“龍妖戰法”。
彆氣餒,事物的辯證性告訴我們另一個好消息:股市中也沒有必輸的方法!
如果所有的人都按這種方法操作,那麼應該得到相同的結果，最多是大家都賠掉手續費,但不會有誰輸。所以,每種方法都有不輸的可能,即不存在必輸的方法。
從必贏必輸的意義上說，股市中一切操作方法都是平等的:沒有誰是必贏的,都只是在一定條件下能贏;也沒有誰是必輸的，每種方法在一定條件下都可以不輸。各種方法宏觀上“衆生平等”。
比如,推崇長線投資者會舉出茅臺、萬科A、蘇寧環球等一些百倍牛股，從而證明長線投資的優越性。但不知是有意還是知識不全面所致,對那些持這類牛股幾年、虧損30% ~50%大有人在的事實卻視而不見。
拿到十倍股的基本也就是某-次的絕響,以後就沒聽到再復現奇蹟。其實,任何方法都是有效的,同時也都是無效的,關鍵是使用條件,單說方法如何厲害其實意義不大一這其中有堅實的理論限制住了奇蹟的發生,把這些大道理真正想明白了,心裏就會很坦然。
這個結論其實非常重要,延伸到可以解釋本書後續關於止損、追漲等方法的辯證理解和操作上。
由此推出核心定律:
股市投機是少數人贏利的遊戲!
定律是在一定條件下的必然規律,每個定律的背後都有一系列極有價值的投資理論。
股市投機只有少數人可以成功。統計表明,每一輪行情之後,真正從中獲利者不足10%,即便是大行情,不管大盤漲得多高,一旦行情結束,能保住贏利的總是少數人。大家應該記得, 2007年的大牛市和2015年上半年的大牛市,絕大多數獲利者最後反而成了虧損者。
少數人成功是零和遊戲的必然結果,造成市場上少數人盈利的原因則是多方面的:
投資高手不多,優秀的投資者往往掌管的是大規模資金,一將功成萬骨枯，主力做莊成功，更會造成大面積散戶被套。
上市公司的經營業績是一方面原因,所有投資者共同且唯-.的利潤來源是上市公司的分紅，如果上市公司普遍分不出多少現金紅利,那麼大家在市場上所發生的各類交易成本就要靠自己買單了。
市場上絕大多數投資者會採用每年掙10%的方法,但多數人想在股市中創造奇蹟,卻並不具有創造奇蹟的技術。絕大多數投資者是“三無”概念股:無投資理念,無投資技術,無投資工具一那麼問題來了:憑什麼是這些人賺錢?
市場上多數人願意聽消息、看股評,但消息和股評是大家的公共資源，都在聽,如果有效,又去賺誰的錢?
少數人賺錢定理可以表述爲:在零和及負和市場中，可獲得投資回報的投資者只能是投資羣體中的一小部分。
市場中具有獲利能力的羣體持續盈利最終的結局是80%的財富流向20%的投資者,又叫“二八定律”一中國股市誕生至今,這條定律從無例外。
由此,處理股市問題的基本思維方式是保持與公衆的距離:當大家普遍看空時,要去尋找市場的積極因素;而大家普遍興奮於美好未來的時候,要保持一份清醒。
做到這一點非常不易。每個人都是公衆的一部分，很難有人能抗拒羣體意識而保持自已清醒的頭腦一甚至清醒也是相對的:當大家都試圖保持清醒時,清醒反倒成爲多數人的思維方式,這時糊塗倒是正確的心態。
解決方案是,不在少數人問題上就事論事,要從思維方式.投資理念,投資技術上與公衆保持差異,要用市場不常使用的分析方式和手段,進而做到 道不受公衆的影響。比如大部分投資者非常關注當前的趨勢,並依據趨勢判斷未來的走勢,而如果僅把當前趨勢處理爲股市的-個信息,從而關注股市
漲跌的更深刻的原因一當 我們把視角從漲跌轉移到構成漲跌的內在基礎不和潛在動力的時候,就不至於受市場波動和公衆看法左右了。
做股市中的少數人，是強調在重大的歷史轉折點上特立獨行,而不是事 ?事與人相左。至於什麼情況下應該做少數人，這就反映投資者的水平了。
股市是少數人贏利的遊戲,這意味着成爲少數人是必要條件一當然 ,絕不是充分條件,當你準備成爲股市的成功者時,也要做好成爲孤獨的少數人的準備。