當投資者被要求考慮美國金融業時，他們通常會自動想到摩根大通公司 ( JPM )、高盛集團 ( GS )、美國銀行 ( BAC ) 和花旗集團 ( C ) 等巨頭公司。而在熱門投資候選名單中，排名靠後的通常是中型企業，例如區域性銀行、多元化銀行以及財產和意外傷害保險公司。

根據標準普爾中型股400 指數 (S&P MidCap 400 Index)的衡量標準，目前佔據中型股市場的金融股平均市值爲 56.6 億美元，市值範圍在 16 億美元至 125 億美元之間。以金融精選行業 SPDR 基金 ( XLF ) 的持股爲代表的大型金融股，平均市值約爲 660 億美元，市值範圍將從 100 億美元左右（中型股市場的上限）到 7630 億美元不等。

在本文中，我們將研究幾家中型股中的頂級金融公司，並討論爲什麼這個細分市場值得深入研究。

識別頂級中型金融股

有意研究中型金融板塊的投資者，不妨考慮查看標普中型400金融股等指數的持股情況。該指數包含來自美國各地的61只股票，這些股票也是標普400指數中被歸類爲全球行業分類標準(GICS)金融板塊的股票。精明的投資者可以根據自己的投資策略、目標和風險承受能力，選擇合適的標準來篩選這61只股票。

爲了撰寫本文，我們根據淨資產，收集了五隻最受歡迎的中型股交易所交易基金 (ETF)的前 50 只持股，並根據各行業公司投入的資本金額對名單進行了排序。下表列出了這五隻基金中按配置資本排名的前 10 家金融公司：

·亞瑟·J·加拉格爾公司 ( AJG )
·韋伯斯特金融公司（ WBS ）
· 阿勒格尼公司（ Y ）
· 第一地平線公司（ FHN ）
· 五三銀行（ FITB ）
· Ameriprise Financial Inc. ( AMP )
· 摩根士丹利資本國際公司 ( MSCI )
· 發現金融服務（ DFS ）
· 華美銀行 ( EWBC )
· 美國金融集團（ AFG ）

韋伯斯特金融公司（WBS）

韋伯斯特金融公司 (WBS) 是一家爲美國東北部客戶提供金融服務的區域性銀行。除了提供商業銀行和消費者銀行常見的服務外，該公司還發展成爲最大的員工福利解決方案提供商之一。截至 2022 年 4 月 18 日，韋伯斯特金融的市值約爲 90 億美元，並且自 1987 年以來一直保持着持續的股息支付記錄。

從下方的周線圖可以看出，該股自2008年以來的表現遠超金融精選行業SPDR基金（XLF）。XLF是一隻頗受歡迎的ETF，用於追蹤標準普爾500指數中金融類股的表現。看漲投資者希望這種強勁的相對錶現能夠持續下去，而其他類型的投資者，例如那些根據圖表形態進行買賣的投資者，可能會選擇等待WBS的表現與ETF的表現趨同。配對交易策略則希望從兩種資產之間自2009年以來常見的背離狀態中獲利。無論投資策略如何，這家地區性銀行強勁的相對錶現都表明，它值得進一步關注。

華美銀行 (EWBC)

華美銀行（East West Bancorp, Inc.，簡稱EWBC）是一家提供全方位服務的中型商業銀行，在美國和中國的主要城市擁有超過120家分支機構。從基本面來看，該公司的市值約爲106億美元，2016年12月31日至2021年12月31日期間，貸款總額、存款總額和資產總額的複合增長率分別爲7%、11%和10%。關鍵指標的強勁增長以及適中的市值表明，這隻金融股很可能在未來幾年成爲價值型和成長型投資者的關注對象。

縱觀周線圖，有趣的是，股價在上漲期間表現強勁，但在下跌期間卻表現不佳。這種行爲在熊市中型股公司中很常見，對於規避風險的投資者來說，值得考慮。

美國金融集團（AFG）

美國金融集團 (AFG) 擁有悠久而輝煌的歷史，可追溯至 1872 年，當時名爲 Great American Insurance Company。雖然公司名稱可能已更改，但其對保險的關注始終未變。美國金融集團市值約 125 億美元，在全球約 120 個辦事處擁有超過 7,500 名員工。

從下方的周線圖可以看出，該股在過去十年的表現遠超 XLF ETF。與上文提到的 East West Bancorp 的情況一樣，美國金融集團的股價在價格上漲期間表現強勁，但在熊市行情下，其波動性也較大，且有時會跑輸大盤，從風險管理的角度來看，這一點值得考慮。

歸納總結

談到金融領域的投資，大多數投資者的注意力都會集中在市場上最大的公司身上。雖然投資相對不知名的中型區域性銀行或保險公司聽起來可能不如持有全球投資銀行的股票那麼有吸引力，但如上圖所示，這些公司的相對錶現表明，對於那些願意進行研究併購買低調股票的人來說，可以獲得豐厚的回報。

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