這樣的技術爲什麼不靈了
一般人說的技術分析往往特指傳統技術指標派，如MACD、KDJ這 這些一本人也自稱是技術分析派,但我定義的技術分析不屬於這個範疇。本文分析特指傳統技術分析思路。
幾乎所有的傳統技術指標都是以價格爲基礎,做各種不同變換,最多加上一些成交量信息,如OBV指標,但本質上仍然是價格的另一種表現方式。從信息論角度看,沒有提供新信息的消息不能算信息,甚至屬於噪聲。這樣看,這一類指標只是價格的變形,沒有提出新信息。
而用價格是不可能來預測價格的,必須結合價格和其他因素一起研判，是所謂的價、量、時、空的概念,進一步要結合宏觀流動性分析等。這些指標的作用其實是捕風捉影,其方法揭示不了市場本質,所以效果很差。
傳統技術分析只是把價格當做一個純數字,研究這些純數字的趨勢。而實際上,金融裏面的價格代表了人的利益因素,而實現人的因素的重要參數就是成交量。
傳統技術分析的邏輯是:只要知道了開始的幾個變量，後續股價走勢就確定了一會按一個“固有規律”運行,循環無端,以致無窮。這在哲學上就是“機械唯物論”,沒有關注新的變量引入後引發的變化,所以其邏輯體系從根子上就錯了。
所以，用傳統指標組合出來的所謂“黑馬祕訣”，實戰中反例極多。例如,MACD是否在零軸上其實無關緊要改變週期，金叉位置也跟着變化,基本沒有研判意義。
而所謂指標頂底背離(如著名的MACD頂底背離技術)的實質不過是因爲指標是數天平均值,當天股價的變動只是前幾天股價平均的一部分,所以,指標是不會跟上當天股價變動的,具有滯後性。
故而股價緩拉急跌時,緩拉使MACD的快線和慢線指標慢慢同步抬高,但因爲快線週期短.慢線週期長,當前股價變動對快線的影響比慢線靈敏,急跌造成已經上抬的快線迅速下跌，但慢線指標因爲變化較之快線滯後,不能同步跟上股價的下跌，還飄在高位,造成快慢線死叉還在高位,死叉點與急跌的股價不同步,形成指標底背離。
同理,緩跌急漲時，因爲緩跌使得快線和慢線指標都逐步進入下降通道,而急漲造成快線指標較之慢線指標迅速向上移動,形成金叉,金叉點不能同步跟上急漲的股價,形成指標頂背離。
不同週期的設定對當前股價滯後性不同是指標頂底背離的實質,如果不管指標的頂底背離.把股價走勢翻譯成大白話就是:緩拉急跌要上漲,緩跌急漲要下跌一如果這麼 直白地說,大家一定怒斥 :你個笨蛋!相反的情況到處都是!但當同樣的內容換了個看不太懂的包裝後,怎麼就成了所謂的“祕訣”了呢?
顯然,指標的頂底背離只是一部分情況，確實出現過這種情況，但也有相反的情況，這種表面現象並沒有揭示股價漲跌的本質與原因,成功率長期基本就是50%!
所以,這些背離指標猶如段譽的六脈神劍,時靈時不靈一因爲“時靈”,故而更具有欺騙性;因爲“時不靈”,故而更具有傷害性!
同理,所謂趨勢線這些指標，都是事後驗證,告訴你市場曾發生過什麼，以及現在正在發生什麼,不能證明市場就會向着這個趨勢延續。
例如，有段時間,大盤MACD零軸金叉了,就有不少人叫器:上漲趨勢確定一廢話! 漲多了,快線和慢線當然都順勢抬高，自然就零軸金叉了。這個邏輯還是等於:越漲就越能漲!那不是沒有盡頭了?現實中當然也存在漲了還能再漲一段的情況,所以會出現零軸金叉後確實再上漲了一段的情況一但這和金叉不金叉沒有任何關係。有時,大盤MACD指標零軸上金叉，卻成爲反向指標。
學術上筆者認爲這些東西沒有內在邏輯性。零軸線金叉有時準,有時反向一上漲一段時間後 ,是繼續上漲還是轉爲下跌，各爲50%的概率。這 涉些東西基本就是蒙上的,與漲不漲沒有內在關係。
KDJ、MACD的頂底背離的根本原因就是因爲這些算法是滑窗式算法，當跌勢或漲勢變緩,就出現背離了。也就是說，所謂的止跌企穩和滯漲,直
接看K線和成交量分析就行了,根本不需要額外的指標。再怎麼變換形式，這類指標也僅包含一個緯度信息一價格信 息,而價格信息直接看K線就 考行。
同理,缺口理論也沒有什麼必然的邏輯道理,憑什麼“缺口就必補”呢?號缺口的理解和應用並不是傳統理論論述的那樣,這裏不再展開論述。
有人說,不同指標對價格的不同細節做了更好的展示，如MACD直觀演示了短期均線和長期均線之間的變化快慢情況,KDJ演示了當前價格在設定區間的相對位置.而BOLL直觀展示了設定週期的價格常態變化區間。
讓你知道股價常態下是運行在哪個區間,這些不是比單看K線精細深入得多嗎?怎麼能說沒有比K線提供更多的信息呢?
打個比方,想考上大學，個高中課程平均分爲80分的高中生，和一個初中課程門門考滿分的初中生,哪個更有可能考上大學?顯然是前者,因爲高考需要的首先是知識的層次夠,然後纔是精度、深度。
同理,信息是有層次的,如果想做牛股龍妖，必須研究能配得上這個層次的新信息,而不是榨乾低於這個層次信息的最後一點利潤。在衝鋒槍面前,少林掃地僧和人門者沒有本質區別一我們要同時努力提高信息的層次和高度,而不是隻在深度和廣度上下功夫。
技術分析要用已經發生或正在發生的事實,推測下一步最可能的情況，以及幾種應對措施。
另外，就筆者目前所見,對傳統技術分析方法的本質,闡述最透徹的,尚無出何之先生的《大師的命門》和《長線賭命,短線賭錢》二書之右者,對此感興趣者可以認真閱讀這兩本書。