什麼樣的盈利模式能在股市生存
絕對必贏的方法是不存在的,但可以存在相對必贏的方法,即在一定條件下必贏的方法。如果這些條件出現,就有辦法必贏。但這些條件不會必然出現,所以,他們不是絕對必贏一聽起來像是繞口令,但卻是一個真理。
股市中的盈利方法就是這些相對必贏的方法。
相對必贏的方法依賴於市場提供的機會,如果市場提供了機會,按照它去做，就會獲利;但市場是否提供機會，什麼時候提供機會卻並不確定,所以,必須專心觀察市場的每一個變化,及時發現這些可以必贏的機會並果斷出手,用這些方法賺錢是一項高度緊張的活動。
由此可見:很多盈利模式沒有嚴格、苛刻其使用條件,不能不說是方法失效的一個重要原因。
在棋類中,雙方開始時的對局形式是完全平等的,唯一的差別即先手優勢不足以構成必贏條件,所以沒有必贏方法。但當行棋達到某一個特定的局面時,則存在一步步必然將對手將死的走法,各種殘局定式就屬於這一類。
發現這種必殺路線的能力越強,則水平越高。這種必贏條件在開局時不存在，會在以後的行棋過程中發現;如果這種條件沒有出現，就要用計謀來製造機會。所以,棋類對抗是艱苦的計算能力的對抗,雙方比的是發現必殺招和製造必殺局面的能力。
股市中存在相對必贏的方法,如各種內在邏輯清晰、經過大量歷史數據檢驗的成功率較大、基本面或技術面的盈利模式。但所有這些必贏局面也正如象棋中的必殺局面一樣,都沒有必然出現的道理,不能機械使用,必須時刻保持警覺去發現這種機會。在象棋中,對弈者可以通過努力促成這種必殺局面,但在股市中,除了有資金實力的莊家可以通過影響價格製造機會外,一般人只能被動地等待機會的到來，所以，股市是-種發現機會和捕捉機會的比賽,是一種艱苦的智力較量。
“必贏”與“人人都可以使用”相互矛盾,但盈利方法與人人都可以使用不矛盾:盈利方法都是有條件的,如果人人都使用,結果不會是人人都賺錢，而是滿足這些條件的機會不再出現。
比如,如果人人都想在中期底部出現時抄底,當中期底部真的出現時，所有人都來抄底而沒有人賣股票,結果中期底部仍然確立,但誰也不能抄到底。操作方法是對的,每個人也都在使用這種方法,但市場沒有給人機會，沒有人能真的賺到錢。
所以,人人都使用的盈利模式,市場將不給這種方法機會。需要進一步把有機會的盈利模式稱爲有效方法,把沒有機會的盈利模式稱爲無效方法。
要想贏,必須掌握和使用沒有失效的盈利模式,而沒有失效有以下兩個原因:
(1)人們還不知道這種方法;
(2)人們沒有都使用這種方法。
掌握的方法越多,監視的範圍越廣,則越有可能發現還沒有失效的機會一股市中要想成功,必須儘量掌握和使用盡可能多的方法。
極端情況是,如果所有人都掌握了所有盈利模式而且都足夠勤奮,警惕地關注着市場,捕捉着每一次機會,結果,市場將不給所有這些方法以機會，令所有這些方法失效。這就是有效市場理論描述的情況。
有效市場理論認爲,市場上的一切信息都已反映在當前的股價上了,因此,沒有任何辦法確定下一刻股價的漲跌方向。股價下一步將走到哪裏完全是隨機的，沒有任何規律,就像擲硬幣決定股價漲跌一樣,這種隨機漲跌 道的運動稱爲“隨機漫步”。企圖從“隨機婆步”中發現賺錢的方法不可能,參:與交易的人完全是在碰運氣。
顯然,這種情況不可能發生,退一萬步，即使真的每個人都掌握了所有賺錢方法,也不可能所有人都同時使用這些方法,有些方法還互相矛盾,不能同時使用:長期持股就不能與高拋低吸齊飛，長線更不可能共短線一色。
每個人或每筆資金實際上只能用於某-種或幾種模式,而不能同時用在所有賺錢方法上。
即使是理想的股市,也不會真的不給任何方法以機會,而是一段時間一種方法顯得更好一些,另一段時間另一種方法又更有效，各種方法時靈時不靈,總體上看，沒有哪種方法能持續賺錢一人們追逐有效方法的努力是推動市場變化的根本動力。
根據現代數學理論,如果這種具有自我推動作用的系統是線性的,那麼,最終可以穩定在一個固定點上或一個週期性的固定循環上。但如果這個系統是非線性的,則會出現混沌，系統將永無止境地變化下去,未來的發展將永遠不會重複過去。所以,股市上下一個階段將是哪種方法變靈是不可預測的,如果已經有一種方法變靈再去使用，那麼,這種方法能不能在一段時間繼續有效,也無法保證。這樣,就形成了一種操作策略的大循環。
筆者認爲:股市是宏觀非線性、局部線性,所以,在一定程度上是可以預測和把握的,我們要做的是研究和識別出線性情況並及時捕捉到這個機會。
說了這麼多拗口的理論,其實只是在說:
股市上各種模式時靈時不靈,而整體上各種模式是無效的。這纔是市場所能實際達到的有效狀態。這裏會推出一個重要的結論和行爲原則:研究技術、模式不僅要學習它們的具體使用方法,還要知道什麼時候能使用，什麼時候要禁用此法,不能無條件使用,這纔是在股市長久生存之道。
這一結論原則上適用於所有零和競局，即所有零和競局都會出現這種策略大循環,而下一步將流行什麼策略或哪種策略更有效則難以預測一由此我們理解了爲什麼會出現“年年歲歲出股神,歲歲年年神不同”的局面，因爲他們曾經成功的方法可能就是下一時刻失敗的策略。真正得道者是不僅能找出幾種方法,還能知道各種方法的命門和適用環境,並只在能用時出手，其他時刻休息。
不管具體細節如何,有效市場理論的基本結論一定一人們追求利潤的努力將使市場有效。而模式的有效性和市場的有效性是矛盾的,如果市場絕對有效,則模式都將無效;反之,如果市場還在爲人們提供賺錢機會,則表明市場是無效的。
不過放心,至少目前爲止，全世界各個股市都還沒有達到絕對有效,還在爲少數人提供着賺錢機會!而且本書的龍妖戰法因爲其要求太多,非常不容易失效,但掌握起來也不容易。