財務數據指標分析涉及會計學和財務管理學。關於財務報表的分析主要是對上市公司披露的財務數據的分析,如資產負債表,利潤分配表等，最重要和核心的是辨明數據的真僞。如果上市公司披露的數據是假的，那麼根據這些假數據得出來的預測和結論會使投資人跌於萬劫不復的深淵。所以上市公司披露的財務數據的可靠性是特別重要的。
財務分析主要是關於資產負債表的分析。資產負債表是關於一個企業在某個時間點資產負債狀況的一覽表,它指的是某一個時間點。
產負債表指的是12月31日那一天企業的資產負債狀況，半年度財務報表的資產負債表指的是6月30日那一天企業的資產負債狀況，這裏面有很多內容,我們主要分析以下幾個。
企業的利潤及利潤分配表
就是在報告期內這個企業賺了多少錢，作爲生產經營企業來講，企業的利潤是企業分紅的前提，企業的分紅是股票價格推高的前提，股價被推高是投資者盈利的前提，因此在資產負債表中，利潤的分析應該放在第一位。
在所有的上市公司中，格力電器應該是給投資人帶來最大回報的一隻股票了，股價一度可以推高到4 553元(復權),爲什麼股價能不斷推高?因爲企業的分配，格力電器1996年上市時總股本是7 500萬股，如今已經變成了60億股，擴張了80倍，連續大規模的股本擴張以後，還能保持高額的現金分紅，這樣的企業是可遇而不可求的。
企業的利潤主要包括主營業務利潤、退稅、補貼、處置資產收入、投資收入等。投資收入又分爲股權投資和風險投資收入。這些收入有些是可持續的,有些是不可持續的。像退稅一今年退 了明年可能就不一定退:補貼——今年有補貼明年未必有;處置資產——是一次性的斷賣不可再生:投資收入——如果是股權投資可能可以持續,如果是風險投資像股票期貨等是不可持續的。只有主營業務和企業股權投資纔是可以持續的,所以在分析企業利潤時,一定要看這個企業利潤的構成,分析其可持續性,因爲買股票買的是未來不是現在。
企業現金流量的分析
現金流分爲經營活動現金流、籌資活動現金流、投資活動現金流三大類。
1. 經營活動現金流指的是企業在報告期內因爲經營活動產生的現金流入減去現金流出,這個數字有的企業很大,有的企業很小,有的企業是負的。它反映了企業貨款回收的狀況,是貨款全額回收。貨物尚未出庫貨款已經到賬，還是貨物已經發出貨款沒有回收。它反映了在報告期內企業經營的難易,反映了企業是處於主導地位還是從屬地位,反映了企業淨利潤的含金量大小。
2. 籌資活動現金流指的是企業籌措資金的能力,企業沒有資金是不能經營的。爲什麼那麼多民營企業要借高利貸,高利貸年利率少則30%,多則120%，借100萬元一年要還120萬元利息,借的100萬元能創造120萬元的財富嗎?難道他們不知道高利貸的巨大風險嗎?不是的,是因爲他們借不到銀行低利率的錢,只能借高利貸,爲什麼借不到銀行的錢呢?是因爲他們籌措資金的能力不夠。銀行擔心將資金借給民營企業像肉包子打狗一樣一去不復返。 這說明有些企業籌措資金是很難的，只有借高利貸;當借不到新錢還舊錢時,企業只能走向末路了。
3. 投資活動現金流反映的是報告期內企業投資的狀況,投到哪裏,幹了什麼,這些項目的收益的情況對企業的影響如何,這也是個非常重要的指標。很多鋼鐵企業在近年鉅額虧損的情況下還要大量向外投資,寶鋼2016年第一季度 投資現金流出284億元,在鋼鐵行業如此不景氣,產能嚴重過剩的情況下還有280億元的項目在做,其後果可想而知。投資的方式有很多種,股權投資也是一個大類,很多企業喜歡做股票,投了很多資金到證券市場,通過對企業投資活動表的分析，查看企業的資金投到了哪裏,可以預測其未來的盈虧。
太平洋人壽通過兩個理財產品共計持有1. 6億股建發股份( 600153),這隻股票於2015年6月股市處於高位時停牌,復牌之後從27元-氣跌至10元,太平洋人壽損失慘重。同樣遇到困境的還有國華人壽，在2015年8月舉牌持有新世界(600628)5300萬股,到如今新世界的跌幅接近一半,這一隻股票就會給其帶來鉅額損失,而且新世界的成交量非常小,國華人壽想要及時退出十分困難，在這樣的情況下他們只能苦苦掙扎。
企業財務比率分析
企業財務比率包括流動比率和速動比率。流動比率指的是流動資產與流動負債的比率,速動比率指的是流動資產減存貨除以流動負債。它們反映的是企業變現能力的高低以及再融資的能力,一般來講流動比率大於等於2,速動比率大於等於1。
企業毛利率、淨資產收益率、市盈率、市淨率毛利率反映的是產品的賺錢的能力，像貴州茅臺這樣的企業主導產品毛利率基本.上在90%以上。
淨資產收益率是每股利潤除以每股淨資產x100,它反映的是資產盈利能力的高低，淨資產收益率也是其重要指標之, 仍然以茅臺酒爲例,2015年的每股淨資產50.88元,每股效益12. 34元意爲茅臺酒1元錢的淨資產可以產生0.26元的淨利潤，收益率爲26%;而河鋼股份2015年的每股淨資產4.11元每股效益0.05元,淨資產收益率只有I.32%.淨資產收益率反映的是資產質量的好壞。
市盈率是股價除以每股利潤，指的是投資回報年限。工商銀行的股價是4.24元，利潤是0.77元市盈率是5.5.也就是說,如果工商銀行每年的利潤全部用於分紅的話,5年半就可以回收投資。
市淨率指的是股價除以淨資產。理論上來講,市盈率越資價值越低；市盈率越低，市淨率越低，投資價值越高。當然，市盈率、市淨率是動態的，優質資產就是要溢價交易，不賺錢的資產纔會折價交易。