什么是平衡投资策略？
平衡投资策略将资产类别组合成一个投资组合，以平衡风险和回报。通常，平衡投资组合在股票和债券之间分配比例相同或略有不同，例如股票占比60%，债券占比40%。平衡投资组合也可能保留少量现金或货币市场成分，以达到流动性目的。
重点
- 平衡的投资策略是寻求资本保全和增长之间的平衡。
- 它适用于具有中等风险承受能力的投资者，通常由股票和债券的相当均等的组合组成。
- 平衡型投资策略处于风险回报区间的中间。较为保守的投资者可以选择保本策略，而较为激进的投资者则可以选择增长策略。
了解平衡投资策略
构建投资组合的方法有很多种，具体取决于投资者的偏好和风险承受能力。
一方面，策略旨在保本并获取当期收益。这些策略通常包含安全但收益较低的投资，例如定期存款证、投资级债券、货币市场工具以及一些派息的蓝筹股。这类策略适合那些注重保本、不太注重增值的投资者。
而另一方面，则是以增长为目标的策略。这些更激进的策略通常涉及更高比例的股票，包括小型股公司。如果纳入固定收益工具，这些工具的信用评级可能较低或安全性较低，但收益率更高，例如债券、优先股或高收益公司债券。增长策略适合风险承受能力较高的年轻投资者，他们愿意接受更大的短期波动，以换取更好的预期长期回报。
介于这两类投资者之间的投资者可以选择平衡的投资策略。这种策略将保守型和激进型策略相结合。例如，一个平衡的投资组合可能包含25%的派息蓝筹股、25%的小型股、25%的AAA级政府债券和25%的投资级公司债券。虽然具体的参数可以进行微调，但大多数平衡型投资者都追求适度的资本回报，并希望获得较高的资本保值率。
过去，投资者需要通过购买单笔投资来手动构建投资组合。或者，他们不得不依赖投资顾问等专业人士，或通过其金融机构提供的服务。如今，自动化投资平台允许投资者自动投资一系列按风险承受能力排序的策略。投资组合配置过程比以往任何时候都更加便捷。
在决定选择何种策略时，投资者不仅要考虑其承担风险的客观能力，例如净资产和收入，还要考虑其主观风险承受能力。
平衡基金
平衡基金是指在单一投资组合中同时包含股票和债券成分以及少量货币市场成分的共同基金。通常，这类基金坚持相对固定的股票和债券组合，例如60/40的股票和债券比例。平衡型共同基金的持仓在股票和债券之间保持平衡，其目标介于增长和收益之间。因此被称为“平衡基金”。
平衡型共同基金面向寻求安全性、收益性和适度资本增值的投资者。通常，退休人员或风险承受能力较低的投资者会利用平衡型基金实现健康增长并获得补充收入。股票成分有助于防止购买力下降，并确保退休储蓄的长期保值。
平衡投资策略示例
Trishia 是一位二十多岁的大学毕业生。她刚刚开始投资，目前有大约 10,000 美元的资金可供投资。虽然 Trishia 打算在未来几年内支付首付，但她目前并不需要用到这笔投资资金，因此如果市场突然下跌，她可以推迟到更有利的时机提取资金。
客观而言，Trishia 的年轻和经济状况使其具备采取相对风险较高且长期增长潜力较高的投资策略的条件。然而，考虑到她主观的风险承受能力，她选择了较为保守的投资策略。
Trishia 使用在线投资平台，制定了一项均衡的投资策略，固定收益证券和股票证券各占一半。固定收益证券主要由高等级政府债券组成，也有一些高评级的公司债券。股票则由蓝筹股组成，这些股票均以稳定的收益和股息支付而闻名。