日内交易者需要持续获取短期价格走势的反馈，以便迅速做出买卖决策。日内K线图结合多条移动平均线即可满足这一需求，帮助交易者快速分析当前风险（以及最佳入场和出场点）。这些平均线还能起到宏观过滤器的作用，提示细心的交易者何时应该观望，等待更有利的时机。

选择合适的移动平均线可以提高所有基于技术分析的日内交易策略的可靠性，而设置不当或错误则会破坏原本有利可图的策略。在大多数情况下，相同的设置适用于所有短期时间框架，交易者仅需根据图表的长度即可进行必要的调整。

鉴于这种一致性，一套相同的移动平均线既适用于超短线交易策略，也适用于早盘买入和午盘卖出。交易者仅通过图表周期来应对不同的持仓周期：超短线交易者专注于1分钟图表，而传统日内交易者则查看5分钟和15分钟图表。这一过程甚至延伸到隔夜持仓，使得波段交易者可以在60分钟图表上使用这些移动平均线。

5-8-13 移动平均线

5周期、8周期和13周期简单移动平均线（SMA）的组合非常适合日内交易策略。这些基于斐波那契数列的设置经受住了时间的考验，但要正确使用这些设置，需要一定的解读技巧。这是一个可视化的过程——分析移动平均线与价格之间的相对关系，以及反映短期动能细微变化的移动平均线斜率。

动量增强为日内交易者提供买入机会，而动量减弱则预示着适时离场。在多个时间框架内触发看跌移动平均线翻转的下跌，则提供了卖空机会；当移动平均线开始向上反转时，即可平仓获利。该流程还能识别横盘整理行情，提示日内交易者在日内趋势疲软、机会有限时应保持观望。

移动平均线的应用示例

苹果公司 ( AAPL ) 在 5 分钟图上于 105 美元上方形成底部形态 (A)，并在午间时段突破该形态，开启短期反弹(B)。5 周期、8 周期和 13 周期均线均指向更高位置，且均线之间的距离扩大，表明上涨动能增强。价格在均线上方形成多头排列，随后将出现 1.40 点的波动，为日内交易带来可观的利润。

中午12点后，涨势停滞，价格回落至8周期均线（C）附近，同时5周期均线也回落并在同一水平附近获得支撑（D），为最后的反弹做好准备。激进的日内交易者可以在价格跌破5周期均线时获利了结，或者等待均线趋于平缓并向下翻转（E），这种情况在午后交易时段已经出现。这两个价格水平都提供了有利的退出机会。

苹果股价在收盘时盘整于 109 美元附近（A），次日早盘小幅走低（B）。5周期、8周期和13周期均线均指向下行，且均线间距扩大，表明抛售动能增强。股价在均线底部形成看跌形态，随后出现3个点的波动，为做空提供了可观的利润空间。

上午中段抛售停滞，价格回升至13周期均线（C）上方，而5周期均线则反弹至同一水平（D）遭遇阻力，随后出现最终抛售。激进的日内交易者可以在价格突破5周期均线时做空获利，或者等待均线趋于平缓并向上移动（E），后者在下午中段已实现。这两个价格水平都提供了有利的做空退出机会。

示意让开

价格与移动平均线之间的相互关系也预示着机会成本不利的时期，此时投机性资金应予以保留。无趋势的市场和高波动时期会迫使5周期、8周期和13周期简单移动平均线出现大幅震荡，其水平走向和频繁交叉提示着眼长远的交易者应按兵不动。

在波动剧烈的市场中，交易区间会扩大；而在趋势不明显的市场中，交易区间则会缩小。无论哪种情况，移动平均线都会呈现出类似的特征，提示投资者在进行日内交易时应保持谨慎。这些防御性特征应该牢记于心，并作为短期策略的首要筛选条件，因为它们对损益表的影响巨大。

苹果股价在午后交易时段呈现剧烈波动，价格在1个点的范围内来回震荡。5周期、8周期和13周期均线也呈现出类似的锯齿状走势，多次交叉，但均线之间几乎没有一致性。这种高噪音水平提醒着眼光敏锐的日内交易者，应该及时止损，转向其他证券。

综述

5周期、8周期和13周期简单移动平均线是日内交易者寻求在做多和做空市场中获得优势的理想指标。这些移动平均线也能很好地起到过滤器的作用，帮助反应迅速的市场参与者判断日内交易的风险是否过高。

相关文章