熊市中，市场资金不强，基本是快进快出。一般拉升幅度较小，20%盈利就得出局了，不支持长期性。而平衡市就是炒短期热点。2012年年初我说有色金属黄金很快要动了，当时恒邦股份就涨65%，主力以平衡市的方式在做。2012年初找谈的白酒股。包括沱牌舍得以及后来谈的酒鬼洒、青裸洒，基本都完成翻倍的涨幅，为什么?因为资金进入很充分，是按长庄形式在做。
市场是动态的，资金流的运作是随市场而动，不能以静态心理来看待。熊市中，主力快进快出，而你期望过高，长期持有，就可能来回坐电梯，本来有盈利的票最后还可能亏损；平衡市和牛市中，通过资金流发现了长庄运作，而你一个涨停板就跑了，后面一大段行情你就完全踏空，收益很小。
分清市场状态，分清资金流运作短庄与长庄的区别，是接下来展开建仓、加减仓和止盈出局等技术的基本前提，需要格外注意。
图1-6 2012年恒邦股份走势
图1-7沦牌舍得2012年年初至7月走势
图1-8酒鬼酒2012年年初至7月走势
图1-9青青稞酒2012年年初至7月走势
买点及原因分析30日负乖离率过大是中、短线买入时机。一般来说，股价在30日均线之上运行的股票属于强势股，在30日均线之下运行的股票是弱势股。多数投资者都有极强的中、短线投机心理，都希望买了股票就上涨或买入上升趋势中即在30日均线之上的强势股，而远离在30日均线转换的。
股民被套牢分两种情况，一种是短期操作不利导致被套，这种被套很好解决，但是现在大多被套的股民都属于第二种，股市大规模的崩溃下跌，因为系统性风险导致被套。在这种情况下，解套难度上升，其中一些误区，更要尽量避免。 被套不怕，宁死不卖，不卖就不赔。这种想法很可怕，因为没有人可以预测到自己的股票究竟会跌到什么地步。
当股市处于剧烈宽幅震荡行情中时，或者上市公司遇到突发消息时，个股会表现出剧烈震荡走势，有些个股在某一交易日内出现振幅极为巨大的阳线，有时最低价能够接近跌停板，而当天最高价却接近涨停。其中，K线实体的涨幅超过10%，这种K线形态被称为极度长阳线，出现极度长阳线的个股中将有相当一部分会在后市行情中出现急速机升的走势。
综合了动量观念,强弱指标与移动平均线的优点——随机指数是敏感的指标工具。它在图表上是由%K是%D两条线所形成的,因此也称KD线。行情是一个明显的涨势,会带动K线（快速平均值）和D线（慢速平均值）向上升。涨势开始迟缓,则会慢慢反映到K值和D值,使K线跌破D线,此时中短期跌势确立。
1260均线可以说是一种短中期均线组合，是波段操作很管用的工具。1260均线的基本操作方法是，以120日移动平均线为背景线，用60日均线把握趋势，用10日和20日均线寻找买卖时机。当10日和20日均线处于60日均线之上，60日均线坚挺向上运行时，持股做多，当股价回调到10日或20日均线以下时，寻机买入。
当均线形成双底、三重底、头肩底等底部形态，以及双顶、三重顶、头肩顶等顶部形态时，成交量应该显示出先缩量然后放量的形态。这样的形态说明原来推动行情发展的力量减弱，新的力量进入，推动股价反转。开开实业日K线如图4-11所示。
均线可以揭示下跌趋势技术特征在下跌的初中期，短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线，形成的交叉叫死亡交叉，简称死叉。死叉表示股价可能即将下跌。如下图所示。
如图2-4，江南红箭（000519）： 自2008年11月初该股股价见历史大底以来，到2009年12月下旬，该股股价已经持续上涨一年多，且涨幅达到惊人的7倍多。2009年12月下旬该股股价已到达历史高位，进入高位横盘筑顶阶段。
KDJ指标的使用技巧1.K与D值永远介于0到100之间。D大于80时，行情呈现超买现象。D小于20时，行情呈现超卖现象。2.上涨趋势中，K值大于D值，K线向上突破D线时，为买进信号。下跌趋势中，K值小于D值，K线向下跌破D线时，为卖出信号。 3.KD指标不仅能反映出市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号。
新股民在选股时有时易犯教条主义错误。有些理论指导投资者只买下跌的股票而不是卖上涨的股票，问题是这样就能回避风险吗?要知道股票是可以一跌再跌的。另一方面，在某些股票一涨再涨之时眼看着可以获得的利润而不采取行动也是痛心的错误。
什么是强手？ “强手”是一个口语术语，指资金雄厚或影响力大的投机者或期货交易者，他们希望在合约到期时交割标的资产。在这里，“强手”指的是那些既能左右市场走势，又能处理实物交割相关麻烦和成本的人。因此，这些参与者有时也被称为“聪明钱”。
什么是信用违约掉期（CDS）？信用违约掉期 (CDS) 是一种金融衍生品，允许投资者与另一位投资者互换或抵消其信用风险。为了互换违约风险，贷款方从另一位投资者那里购买 CDS，该投资者同意在借款方违约时向其偿还债务。大多数CDS合约的维持方式是持续支付保费，类似于保险单的定期保费。
什么是追求质量？当投资者总体上开始将资产配置从风险较高的投资转向更安全的投资（例如从股票转向债券）时，就会出现向优质资产的逃离。金融或国际市场的不确定性通常会导致这种羊群行为。然而，在其他时候，此举可能是个人或小规模投资者团体削减保守派投资波动性较大的投资的一个例子。
什么是出局交易？出局交易是指由于交易所收到的交易包含冲突信息而无法进行的交易。由于交易双方提交的数据不一致或矛盾，相关清算所无法结算交易。要点出局交易是指由于交易双方向清算所发送的信息错误或不完整而无法完成的交易。当清算所遇到一笔出局交易时，它首先让交易对手有机会自行协调差异。
什么是利润目标？利润目标是投资者退出交易以获得正收益的预定价格点。利润目标是投资者和技术交易者用来管理风险的许多交易策略的一部分，并且可以使用多种技术或标准之一来设置目标。要点利润目标是交易开始时设定的价格水平，此时交易者将退出以获得收益。利润目标可以通过创建交易者希望在交易中获利的目标价格来帮助投资者降低风险。
什么是积极反馈？正反馈（也称为正反馈循环）是一种自我延续的投资行为模式，最终结果强化了最初的行为。对于资产泡沫，正反馈循环可以推动证券价格远高于其基本面。积极反馈可以与消极反馈形成对比。要点正反馈（也称为正反馈循环）是一种自我延续的行为模式，其中最终结果通过初始行为得到强化。