3月2日周一，全球市场在地缘政治与监管变局中迎来关键一周。
地缘风险推升国防板块 中东紧张局势推高油价与通胀风险，导致美股股指期货下跌超过1%，市场普遍承压。然而，避险情绪催生了结构性机会，防御类股票逆势走强。洛克希德·马丁LMT、雷神RTX与诺斯罗普·格鲁曼NOC等主要国防承包商股价上涨，凸显了在地缘政治风险升温时期，市场资金向安全边际明确的领域流动的趋势。
伯克希尔新掌门首秀 伯克希尔·哈撒韦BRK.B新任首席执行官格雷格·阿贝尔发布了其首封致股东信，为后巴菲特时代的投资定下基调。他承诺将在资本配置和集中持股策略上保持连续性，同时对大型交易、股票回购以及处置表现不佳的资产持纪律性态度。面对公司高达3730亿美元的现金储备，这份信件旨在向市场传递稳定与审慎并重的信号，但如何在高估值市场中有效部署巨量资金仍是其面临的核心挑战。
AI巨头遭遇政府关系分野 人工智能领域发生戏剧性事件。Anthropic因拒绝为军事用途移除AI安全措施，遭特朗普总统下令联邦机构停用其工具。该公司随即表示将起诉政府。数小时后，其竞争对手OpenAI宣布已与国防部达成协议，将在其机密网络上部署AI模型。这一鲜明对比凸显了AI企业在商业伦理与政府合作之间截然不同的选择，可能重塑行业竞争格局与政策风险预期。
Claude应用下载量登顶 就在Anthropic与政府关系紧张的周末，其AI助手Claude的应用在美国的下载量激增，超越ChatGPT升至榜首。这一用户增长势头表明，产品层面的市场受欢迎度与公司面临的政策风险可能暂时脱钩，但也为其未来的商业拓展带来了更复杂的不确定性。
诺和诺德加码口服药产能 为应对日益激烈的市场竞争，诺和诺德NVO宣布将投资4.32亿欧元扩建其爱尔兰工厂，用于生产旗下热门减肥药Wegovy的口服版本。此举旨在巩固其市场领导地位，并直接回应来自礼来LLY等对手的产能挑战。随着GLP-1药物市场持续扩张，供应链能力和产品形态的竞争已成为药企争夺份额的关键战场。
亚马逊加注欧洲AI基建 科技巨头亚马逊AMZN宣布将在西班牙追加210亿美元投资，用于扩展数据中心和人工智能基础设施。这使得其在西班牙的总计划投资额达到337亿欧元。这项巨额投资反映了云服务商为满足全球AI算力爆发式需求而进行的军备竞赛，欧洲正成为继美国之后重要的AI基础设施建设中心。
特斯拉欧洲销售现企稳迹象 特斯拉TSLA在欧洲两大关键市场的销售出现积极信号。今年2月，其在法国的汽车注册量同比增长55%，在挪威的注册量增长32%。这似乎表明，在经历了两年的销售下滑后，特斯拉在欧洲市场可能正在企稳。然而，由于当地电动汽车市场竞争白热化，其市场份额仍远低于2023年的水平，复苏之路挑战犹存。
Live Nation面临反垄断审判 美国司法部针对Live Nation LYV就其2010年收购Ticketmaster交易提起的反垄断诉讼于周一开始审理。此案的核心在于指控其垄断行为损害了市场竞争。可能的补救措施包括分拆公司或限制其独家合同，这为现场娱乐行业的票务费用和整个商业模式的未来带来了重大不确定性。
传媒巨擘并购案进入监管深水区 派拉蒙天空舞PSKY以1110亿美元收购华纳兄弟探索WBD的交易，正式进入全球监管审批阶段。预计美国各州总检察长和欧洲监管机构将严格审查该交易在电影、流媒体和新闻领域的竞争风险。漫长的审查过程可能导致交易完成推迟长达18个月，这为这笔重塑媒体格局的巨型交易增添了变数。
ASML瞄准超越光刻的新战场 全球芯片光刻机领导者ASML ASML正计划开发新的芯片制造工具，专注于先进AI封装和制造更大尺寸的芯片，业务范围将超越现有的极紫外光刻技术。这一战略举措旨在抓住下一代AI芯片的发展机遇，与台积电TSM、英特尔INTC等主要客户共同成长，在半导体制造的更广泛价值链中开辟新的增长点。