就在BitMEX宣布结束11年运营后关闭的同一天，一起联邦集体诉讼在纽约南区法院立案，指控该交易所及其联合创始人通过操纵清算程序系统性地掠夺客户抵押品。时机颇为蹊跷——但或许并非巧合。这起BitMEX清算诉讼于2026年7月23日提起，被告包括联合创始人Arthur Hayes、 Benjamin Delo、Samuel Reed以及前业务拓展主管Gregory Dwyer，此外还有交易所实体HDR Global Trading和100x Holdings。

要点总结

• 原告 BKX Services Inc. 和 David Namdar 于 2026 年 7 月 23 日提起集体诉讼，要求返还622.66 个比特币（价值约 4000 万美元），外加补偿性赔偿和惩罚性赔偿。
• 投诉称，BitMEX 在持有相当于客户损失两倍左右的抵押品的情况下，自动清算了客户的持仓，并将超出部分转入交易所的保险基金。
• 据称，公司内部的“内幕交易部门”拥有“上帝般的权限” ，可以访问客户的持仓信息，并在服务器冻结导致其他所有人都无法访问的情况下进行交易。
• BitMEX 于2026 年 9 月 23 日 04:00 UTC宣布关闭，此前该公司进行了战略评估；该交易所的市场份额已跌至 0.01% 以下，日交易量约为 40 万美元。
• 联合创始人海耶斯、德洛、里德和德怀尔在 2022 年承认违反《银行保密法》后，于 2025 年 3 月获得特朗普总统的赦免。

BitMEX及其创始人因清算不当行为被起诉

核心指控的具体性令人震惊。原告BKX Services Inc.和David Namdar声称，BitMEX在市场走势不利于他们时，不仅没有平仓，反而扣留了剩余的抵押品。诉状称，当他们的仓位被强制平仓时，剩余的抵押品价值约为他们实际损失的两倍。BitMEX没有将剩余资金返还给客户，而是将其转入了交易所自身的保险基金。

原告方共同要求返还622.66枚比特币（按CoinGecko当前价格计算，价值约4000万美元），并要求赔偿损失和惩罚性赔偿。该诉讼包含两项正式指控：返还财产诉讼（即要求返还特定财产，在本案中为比特币）和欺诈诉讼。

所称危害的规模

诉状详细列举了每位原告的遭遇。BKX Services在2018年7月4日至8月20日期间遭遇了13次清算。David Namdar在2019年8月至2020年5月期间遭遇了14次规模较大的清算，其中包括2019年10月一次价值128.58个比特币的清算。拟议的集体诉讼涵盖了自2018年7月23日起所有使用BitMEX比特币兑换产品的美国客户——长达八年的时间跨度可能会显著扩大受影响的索赔人范围。

正如投诉中所述：“BitMEX 故意开发了一个系统，通过清算（没收客户的比特币）获利，而其客户却无法摆脱 BitMEX 造成的不利局面。”

指控称，内幕交易部门拥有不正当的权限

除了上述附带指控外，该诉讼还指控了一项更严重损害交易所诚信的事项：存在一个内部部门，其能力远超普通交易员。根据诉状，BitMEX 运营着一个“内幕交易部门”，该部门据称拥有“绝对权限”，可以访问客户的机密持仓数据和清算点——实时掌握市场中最脆弱的持仓位置。

运营和所谓的交易优势

据称，该交易台使用专门设计的软件来识别能够引发最多客户抛售的价格走势——本质上是人为制造连锁反应，从而使公司获利。更令人震惊的是，诉状称，在服务器冻结导致所有其他用户无法访问平台的情况下，该交易台仍在继续交易。诉状指出，时任BitMEX业务发展主管的格雷戈里·德怀尔(Gregory Dwyer)主要在曼哈顿负责运营这项业务。

这些只是原告的指控，并非已确立的事实。据《The Defiant》报道，截至发稿时，BitMEX尚未回应置评请求。但这些指控的具体性——指名道姓的个人、描述的软件以及清算事件的具体日期——使得该诉讼比泛泛的申诉更具结构性说服力。

诉讼范围和法律背景

这并非BitMEX首次遭遇此类诉讼。此次新提交的诉状重启了一起2020年的集体诉讼，该诉讼对BitMEX的清算引擎和依据《商品交易法》设立的保险基金提出了实质上类似的指控。此前的案件已于2025年6月被原告自愿撤诉，且不影响再次提起诉讼，但并未就案件实质内容作出裁决。此次新诉状将原诉讼作为第一份附件，同时还附上了Hayes于2020年收到的联邦起诉书及其认罪陈述。

监管历史和行政赦免

法律背景至关重要。2022年，Hayes、Delo和Reed承认违反《银行保密法》，此前BitMEX旗下实体与美国商品期货交易委员会（CFTC）和金融犯罪执法网络（FinCEN）达成和解，支付了1亿美元的民事罚款。这三位联合创始人以及Dwyer随后于2025年3月获得唐纳德·特朗普总统的赦免。此后，Hayes转任其家族办公室Maelstrom的首席投资官。

赦免令解决了刑事责任问题，但民事责任却完全保留。一项寻求4000万美元比特币的集体诉讼则遵循完全不同的法律程序——而2020年案件的自愿撤诉（不影响再次提起诉讼的权利）意味着所有这些诉讼请求都得以保留，随时可以重新提起。而这正是后来发生的情况。

BitMEX 的关闭和公司声明

BitMEX宣布关闭的日期与诉讼提起日期相同——这一巧合很可能引起人们的关注。这家由HDR Global Trading运营的交易所表示，在对自身业务和更广泛的加密货币行业进行“战略评估”后，将于2026年9月23日04:00 UTC停止运营。新用户注册已立即停止；持仓限制将于8月26日生效，所有剩余持仓将在截止日期前被强制平仓。

一个急剧衰落的平台

这些数字揭示了一个交易所实际上已经走向衰落的故事。据路透社援引Kaiko的数据，BitMEX的日交易量已跌至约40万美元——对于一个竞争对手日交易量高达数十亿美元的市场而言，这几乎可以忽略不计。其市场份额也暴跌至不足0.01% 。在宣布关闭的消息传出后，BMEX代币价格暴跌了约90%。6月下旬，在有报道称该交易所正在寻求买家之际，它解雇了首席执行官和首席财务官。

BitMEX一直坚称其所有资产均超过负债，并指出其储备金证明页面也证实了这一点。此外，BitMEX还表示，用户在平台关闭后仍可提取资金。Hayes用三个字为X的终结画上了句号：“Satoshi for life（中本聪永存）”。

此次停业使诉讼变得更加复杂，需要时间才能解决。针对倒闭实体的集体诉讼历来难以进行——资产可能被分配，公司架构可能被解散，索赔人可能要等待数年才能获得赔偿。BitMEX的保险基金将何去何从，原告声称该基金是由被扣押的客户抵押品膨胀而成，这个问题可能成为未来诉讼的核心焦点。

常问问题

诉讼中对BitMEX的主要指控是什么？

原告指控 BitMEX 在持有价值约为其损失两倍的抵押品的情况下自动清算他们的杠杆头寸，然后将多余的资金转入交易所自己的保险基金，而不是将其返还给客户。

诉讼中指控的内幕交易部门扮演了什么角色？

该投诉称，BitMEX 的内部“内幕交易部门”拥有对客户机密持仓和清算点的“绝对访问权限”，使用软件来识别会引发最多清算的价格走势，并在服务器冻结导致所有其他用户无法访问的情况下继续进行交易。

BitMEX何时会停止运营？

BitMEX 宣布将于 2026 年 9 月 23 日 04:00 UTC 关闭，此前其所有者兼运营商 HDR Global Trading 进行了战略评估。

BitMEX是否声称拥有足够的资产来偿还债务？

是的。BitMEX已声明其所有资产均超过负债，这在其储备金证明页面上有所体现，并且用户在平台关闭后仍可提取资金。

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